#1DEVELOP PONS ENSEMBLE L'ESPRIT D'EQUIPE SOCIETE GENERALE DE INVESTOR DAY 2014 50 ANS#2AVERTISSEMENT Ce document peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment - sauf mention spécifique - l'application des principes et méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que l'application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce jour. Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure: - d'anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d'affecter son activité et d'en évaluer leurs conséquences potentielles ; - d'évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d'un risque ou d'une combinaison de risques pourrait avoir des résultats significativement différents de ceux projetés dans cette présentation. Le risque existe que ces projections ne soient pas atteintes. Avant de fonder une décision sur les éléments de ce document, les investisseurs doivent considérer ces facteurs d'incertitude et de risque. Ni Société Générale, ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour tout préjudice pouvant résulter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale auxquels cette présentation pourrait faire référence. Sauf mention contraire, les sources des classements mentionnées sont d'origine interne. SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 P.1#33 25 39 55 93 INVESTOR DAY STRATEGIE DU GROUPE Garder le rythme Une capacité d'exécution démontrée Plan financier 2014-2016 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS Un positionnement ciblé et différent BANQUE DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX Retour à une croissance rentable BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE 113 À l'avant garde de la transformation digitale SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 P.2#4STRATÉGIE DU GROUPE SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY 2014 CETE GENERALE GARDER LE RYTHME FRÉDÉRIC OUDÉA SOCIETE#5LA GRANDE TRANSITION TENDANCES ÉCONOMIQUES • ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE COMPORTEMENTS DES CLIENTS, ÉVOLUTIONS TECHNOLOGIQUES SOCIETE GENERALE • • • Croissance atone en zone euro, plus dynamique et volatile dans les pays émergents Fin des politiques monétaires accommodantes suscitant des incertitudes et de la volatilité Mondialisation croissante du commerce et des flux de capitaux Demande accrue en financement d'infrastructures, de ressources naturelles et d'énergie • Mise en place progressive d'une Union bancaire européenne, permettant une stabilisation et une harmonisation du cadre financier Evolutions réglementaires (Bâle 3 / CRD 4) entraînant une accélération de la désintermédiation Migration des activités fixed income vers des plateformes de compensation centralisées • Transition vers une « société numérique » : le e-commerce, le « big data » et les solutions de mobilité transforment la relation avec les clients et les modèles opérationnels INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.3#62014-2016: UNE NOUVELLE PHASE DE DÉVELOPPEMENT POUR SOCIÉTÉ GÉNÉRALE DEPUIS -150- 4 N5 ■ Notre ambition être l'une des principales banques universelles européennes, présente à l'international et bénéficiant d'un ancrage solide . 150 ans d'existence consacrés à l'accompagnement des entreprises et des particuliers dans le monde entier. Capacités de croissance, de résistance et d'ajustement démontrées sur le long terme Adaptation réussie au nouvel environnement Bâle 3. • Bilan renforcé, profil de risque amélioré, Groupe recentré ■ Nous avons démontré la pertinence de notre modèle de Banque universelle et sa capacité d'adaptation à l'évolution des besoins des clients NOTRE PRIORITÉ maintenir le rythme de transformation de nos métiers pour générer croissance et rentabilité •Créé en 1864 pour « accompagner le développement du commerce et de l'industrie >> • Au service de 32 millions de clients • 148 000 collaborateurs • Présent dans 76 pays •PNB de 23 Md EUR • Encours total de crédits: 406 Md EUR À fin 2013 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.4#7CE QUI DIFFÉRENCIE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE NOTRE MODÈLE DE RELATION CLIENT ■ Nous sommes une « banque relationnelle », avec pour priorité la satisfaction de nos clients NOTRE EXPERTISE HISTORIQUE EN BFI Nous avons une longue expérience et une expertise reconnue dans le financement et le conseil aux grandes entreprises et aux clients institutionnels NOTRE POTENTIEL DE CROISSANCE ORGANIQUE Nous avons un potentiel de croissance plus important que la plupart de nos concurrents européens dans chacun de nos piliers et dégageons des synergies de revenus plus élevées NOS VALEURS MANAGERIALES ■ Nous partageons une culture d'entreprise forte, reposant sur l'esprit d'équipe, l'innovation, l'engagement et la responsabilité ■ Nous avons tiré les enseignements de la crise en matière de gestion du risque et de conduite des affaires SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.5#8NOUS AVONS BÂTI UN MODÈLE DE BANQUE UNIVERSELLE ADAPTÉ AUX BESOINS DE NOS CLIENTS... BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS ENTREPRISES INSTITUTIONNELS PARTICULIERS Deux réseaux : Société Générale, Crédit du Nord + banque en ligne Boursorama Solutions de paiement Global Transaction Banking Réseaux de banque de détail en Europe Centrale et de l'Est (dont Russie), Moyen-Orient et Afrique Services financiers aux entreprises SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Financement et Conseil Activités de marché Services investisseurs Gestion d'actifs et Banque privée Assurances STRATÉGIE DU GROUPE P.6#9..REPOSANT SUR TROIS PILIERS COMPLÉMENTAIRES DOTÉS DE FRANCHISES LEADERS... ■ Des positions de marché fortes dans tous les métiers ■ Recentrage sur les métiers clés suite à l'optimisation du portefeuille lancée en 2010 ■ Simplification et rationalisation de l'organisation finalisées en 2013 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE BANQUE DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS 3ème Banque de détail en France 1ère Banque en ligne en France 2ème Banque commerciale pour les grandes entreprises en France N°3 en République Tchèque N°2 en Roumanie 1er groupe bancaire privé à capitaux étrangers en Russie N°1 au Cameroun, au Sénégal, en Côte d'Ivoire 4ème Banque au Maroc N°2 Europe N°3 mondial en Location de voitures N°1 en Financement d'équipements en Europe 4ème Bancassureur en France N°1 mondial dérivés actions N°3 mondial financement de ressources naturelles N°1 émissions dette d'entreprise en euro 2ème teneur de livre en financement de projet en zone EMEA N°1 sur les certificats et les warrants N°3 mondial en compensation de dérivés listés N°1 en France N°2 en Europe en administration de fonds (SGSS) 1ère Banque privée en France 11 MILLIONS DE CLIENTS 176 Md EUR D'ENCOURS DE CRÉDITS 22 MILLIONS DE CLIENTS 118 Md EUR D'ENCOURS DE CRÉDITS >5 000 CLIENTS ENTREPRISES ET INSTITUTIONS FINANCIERES 104 Md EUR D'ENCOURS DE CRÉDITS SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.7#10ET BIEN ÉQUILIBRÉ GÉOGRAPHIQUEMENT ■ Revenus récurrents des pays matures ◉ Exposition à des marchés émergents en forte croissance RÉPARTITION PNB 2013 (23 Md EUR) PAYS ÉMERGENTS : env. 25% Un équilibre à maintenir ■ Des activités « B to C » qui resteront centrées sur la région EMEA Un positionnement compétitif fort Une grande expérience et une connaissance approfondie des marchés • Une forte capacité à dégager des synergies ■ Des activités « B to B » et « B to B to C » déployées sur un périmètre géographique plus étendu . • Connecter l'Europe aux autres zones économiques Offrir une expertise de classe mondiale sur des activités ciblées (BFI, Services financiers aux entreprises, Lyxor) EUROPE DE L'EST AFRIQUE RUSSIE 1 5% 7% 6% ASIE PACIFIQUE 6% AMÉRIQUE 5% DU NORD 25% EUROPE DE L'OUEST DONT RÉP. TCHEQUE AMÉRIQUE LATINE 46% FRANCE PAYS MATURES: env. 75% SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.8#11NOS PRIORITÉS STRATÉGIQUES À MOYEN TERME GARDER LE RYTHME ADAPTATION DU GROUPE ACHEVÉE UN BILAN RENFORCÉ TROIS PRIORITÉS STRATÉGIQUES POUR LE GROUPE POURSUIVRE L'AMÉLIORATION DU 1 SERVICE CLIENT, RESTER LEADER EN MATIÈRE D'INNOVATION NOS OBJECTIFS POUR 2016 UN PROFIL DE RISQUE AMÉLIORÉ 2 CAPTER LA CROISSANCE EN DÉVELOPPANT L'ACTIVITÉ ET EN ACCROISSANT LES SYNERGIES PNB +3% PAR AN ROE ≥ 10%, AVEC FONDS PROPRES CET1 ≥ 10% UN PORTEFEUILLE D'ACTIVITÉS RECENTRÉ 3 DÉGAGER UNE RENTABILITÉ DURABLE SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.9#12POURSUIVRE L'AMÉLIORATION DU SERVICE CLIENT, RESTER LEADER EN MATIÈRE 1 D'INNOVATION OBJECTIF : ÊTRE UNE BANQUE DE RÉFÉRENCE EN TERMES DE SATISFACTION CLIENT LA SATISFACTION DES CLIENTS AU CŒUR DE NOTRE STRATÉGIE LES GRANDES ENTREPRISES ET LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES VEULENT ■ de l'expertise et de la proximité ■ une envergure internationale ■des solutions sur mesure LES CLIENTS PARTICULIERS VEULENT des conseils tout au long de leur vie ■le meilleur rapport qualité/prix ■des solutions pratiques, en temps réel et mobiles NOTRE CULTURE D'INNOVATION ET NOTRE EXPERTISE CRÉENT DE LA VALEUR POUR NOS CLIENTS NOUS LEUR OFFRONS ■ un accompagnement de grande qualité ■ une présence dans 76 pays ■ une expertise reconnue ■un accès local à nos expertises ■des prix compétitifs ■des services numériques à la pointe de l'innovation SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE STRATÉGIE DU GROUPE P.10#13POURSUIVRE L'AMÉLIORATION DU SERVICE CLIENT, RESTER LEADER EN 1 MATIÈRE D'INNOVATION REUSSIR LA TRANSITION NUMERIQUE: UNE PROFONDE TRANSFORMATION INTERNE DE LA CULTURE ET DES SYSTÈMES Une forte mobilisation depuis 2010 Insuffler un « esprit numérique » au sein des équipes et de la direction . Réseau social interne de SG (40 000 utilisateurs en seulement 2 ans) • Trophée annuel de l'innovation du Groupe attribué au niveau international Une nouvelle avancée majeure Partenariat stratégique avec Microsoft pour assurer la transition numérique du Groupe et promouvoir la mobilité • • Des applications numériques innovantes déployées à l'échelle mondiale Une vigilance maintenue en matière de sécurité informatique et des données Notre approche en matière d'innovation . Alimentée par chaque métier et en adéquation avec les besoins des clients (par ex. APPLI en France, ALD) • Portée par la direction (Françoise Mercadal, membre du Comité exécutif) • . • Ouverte à la collaboration des équipes (PEPS), des clients (approche collaborative), des universités, des centres de recherche Engageante <«< Réponses de Société Générale en 30 minutes sur Twitter >> Efficiente: Paylib, développé en collaboration avec LBP et BNPP SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE STRATÉGIE DU GROUPE P.11#142 CAPTER LE POTENTIEL DE CROISSANCE EN DÉVELOPPANT L'ACTIVITÉ... TOUS LES MÉTIERS CONTRIBUENT À LA CROISSANCE TMVA du PNB entre 2013 et 2016 10% 5% 3% SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Afrique Asie Europe de l'Est Allemagne Russie Global Transaction Banking Financement et Conseil Banque en ligne Assurances Financement d'équipements ALD Banque privée Banque de détail dans les pays matures Activités de marché STRATÉGIE DU GROUPE P.12#152 ...ET EN AUGMENTANT LES SYNERGIES DE REVENUS REVENUS DES VENTES CROISÉES DU GROUPE : 5,5 Md EUR* EN 2013 ■ 25% du total des revenus du Groupe l'un des niveaux les plus élevés du secteur +14% vs. 2011 croissance plus soutenue que celle des revenus du Groupe Des synergies génératrices de valeur pour nos clients Une large offre de services intégrée, une meilleure compréhension des besoins des clients, davantage de solutions sur mesure Des synergies créatrices de valeur pour nos actionnaires • Baisse du coût d'acquisition des clients • Fidélisation des clients via une augmentation du volume d'affaires confié Économies d'échelle ■ NOUVEAUX LEVIERS IDENTIFIÉS POUR ACCÉLÉRER LA CROISSANCE DES REVENUS TIRÉS DES SYNERGIES . Accroître la coopération entre la Banque privée en France et les réseaux de détail Mettre en œuvre des initiatives de coopération sur toute la chaîne de services aux investisseurs • Approfondir et élargir notre offre de bancassurance • Développer notre plateforme de Global Transaction Banking pour répondre aux besoins de tous nos clients entreprises Source données internes SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.13#16DEGAGER UNE RENTABILITÉ DURABLE: UNE GESTION RIGOUREUSE DES COÛTS ET 3 DES RISQUES Gestion disciplinée des coûts ■ Piloter la banque selon une « logique industrielle >> . . Augmentation des frais de gestion limitée à 1% par an jusqu'en 2016 Suivi étroit des dépenses discrétionnaires à tous les niveaux Contrôle strict des investissements Gestion des risques ■ Un appétit pour le risque géré dans le cadre d'un dispositif global ■ Une gouvernance robuste intégration verticale de fonctions finance, risque, audit et conformité ■ Des collaborateurs davantage sensibilisés au risque SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.14#173 DEGAGER UNE RENTABILITÉ DURABLE UNE ALLOCATION DE CAPITAL DISCIPLINEE Maintenir une allocation de capital équilibrée . ESTIMATION DES RWA* DES MÉTIERS EN 2016 (Bâle 3) Activités de banque de détail : le socle de notre modèle de banque universelle La part des activités de marché sera limitée à 20% ■ Une politique de croissance rentable des actifs pondérés (RWA) Objectif de croissance moyenne des RWA de +4% par an pour 2013- 2016 Privilégier les franchises clients en forte croissance et rentables, porteuses de synergies ☐ ■ Un gestion rigoureuse du portefeuille d'activités • Gestion active des activités non rentables 19% 61% 20% • Possibilité de croissance externe (opérations opportunistes et de petite taille) en fonction de critères simples: Pertinence pour nos clients, contribution à la rentabilité et à la croissance, connectivité avec d'autres métiers, synergies de coûts, profil de risque Politique en matière de dividende Banque de détail Financement, Services Investisseurs et Banque Privée Activités de marché . Taux de distribution du dividende 2014: 40% • Objectif 2015-2016: 50% • Dividende 100% en espèces SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 * Hors actifs gérés en extinction. Les données incluent Newedge à 100%. STRATÉGIE DU GROUPE P.15#18NOS MÉTIERS - BANQUE DE GRANDE CLIENTELE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS NOS PRINCIPAUX ATOUTS ■ L'un des 5 premiers acteurs européens, un modèle de multi-spécialiste dégageant une rentabilité élevée • Un gamme ciblée d'activités complémentaires, avec des positions de leader, créatrices de synergies • • · Une base de clients solide Un profil de risque sensiblement réduit depuis 2007, grâce à la transformation du portefeuille d'activités, à la cession du portefeuille d'actifs gérés en extinction et à une gestion rigoureuse du risque Une équipe de direction stable, unie et expérimentée ■ Le portefeuille d'activités est bien adapté à l'évolution des besoins des clients et au nouvel environnement réglementaire Bénéficie de la croissance mondiale des activités de financements structurés ■ Bien positionné pour capter de nouvelles parts de marché dans un secteur de la BFI en pleine mutation ■ Capacité à tirer profit du mouvement de désintermédiation et de la révolution des marchés de capitaux et des services post-trade marché de capitaux en euro, offre post-trade intégrée Une BFI de grande qualité au cœur de notre modèle, bien positionnée pour générer une croissance soutenue et une rentabilité supérieure à celle du secteur SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.16#19NOS MÉTIERS - BANQUE DE GRANDE CLIENTELE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS ■ TMVA PNB +3 % ■ ROE 15 % OBJECTIFS POUR 2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 2 3 PRINCIPALES PRIORITÉS - - - Se développer à partir de nos forces existantes • Accroître notre fonds de commerce clients . Renforcer notre position de leader sur les dérivés actions et sur des segments fixed income spécifiques ⚫ Allouer davantage de capital pour étoffer l'activité de Financement et de Conseil • Développer la Banque Privée en Europe et Lyxor Être à l'avant-garde de la révolution des marchés de capitaux et des services post-trade Conserver une gestion optimisée des ressources au cœur du dispositif STRATÉGIE DU GROUPE P.17#20NOS MÉTIERS - BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX NOS PRINCIPAUX ATOUTS ■ Des franchises leaders avec des expertises reconnues banques et assurances ■ Une bonne capacité de croissance sur le long terme ■ Des business models revus et adaptés à l'environnement post-crise : un auto- financement accru, une meilleure efficacité opérationnelle et une gestion renforcée du risque Confirmation de notre engagement à long terme en Russie, malgré la crise actuelle • Un marché bancaire prometteur Un bon potentiel de croissance pour notre activité, avec un auto-financement local et un contrôle strict des risques Retour à une croissance rentable SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.18#21NOS MÉTIERS BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX ■ TMVA PNB +5 % ■ ROE 15 % OBJECTIFS POUR 2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 2 3 PRINCIPALES PRIORITÉS - Capter le potentiel de croissance et augmenter les synergies . Particuliers bancassurance, banque privée, services en ligne Entreprises développer ALD et le financement d'équipements; accroître les ventes croisées en banque de flux, marchés de capitaux, financements structurés Poursuivre l'optimisation du dispositif Stratégie de rebond en Roumanie En Russie, une stratégie de croissance maîtrisée dégageant un ROE de 14 % en 2016 Accroître la rentabilité STRATÉGIE DU GROUPE P.19#22NOS MÉTIERS - BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE NOS PRINCIPAUX ATOUTS ■ 3 marques complémentaires sur le meilleur marché de la zone euro • Présentes dans les régions les plus dynamiques et les plus riches de France • Axées sur les particuliers aisés et les clients entreprises ■ Une proposition de valeur différenciante • Un modèle à l'efficience prouvée, illustrée par l'augmentation constante de la satisfaction des clients Leader sur les services digitaux ■ Une performance démontrée • • Une activité résiliente générant une croissance supérieure aux concurrents sur les dix dernières années Des capacités reconnues en matière d'innovation • Impact positif des synergies du Groupe (Assurances, BFI, Banque privée, etc.) Un dispositif compétitif prêt à générer une croissance plus élevée que les pairs et une rentabilité durable SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.20#23NOS MÉTIERS BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE ■ TMVA PNB +1% ■ ROE 14 % OBJECTIFS POUR 2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 1 PRINCIPALES PRIORITÉS Actionner les leviers de croissance dans un contexte de taux bas . Particulier bancassurance, Boursorama, banque privée • Entreprises se positionner en tant que banquier principal, banque transactionnelle 2 Poursuivre la transformation du modèle relationnel 3 Accroître l'efficience opérationnelle 4 S'appuyer sur un dispositif renforcé de gestion du risque STRATÉGIE DU GROUPE P.21#24INVESTOR DAY 2014 P.23#25INVESTOR DAY 2014 P.23#26STRATÉGIE DU GROUPE INVESTOR DAY 2014 CETE SOCIETE SOCIETE SOC GENERALE UNE CAPACITÉ D'EXÉCUTION DÉMONTRÉE SÉVERIN CABANNES SOCIETE GENERALE#27NOS CONVICTIONS ■ La transformation de notre gestion des risques et de notre culture a sensiblement amélioré le profil de risque de la banque ■ Nous avons démontré notre capacité à adapter rapidement notre modèle à l'évolution de l'environnement ■ Nous pouvons encore optimiser notre organisation et accroître notre efficience L'engagement hors pair de nos équipes est décisif pour la bonne exécution de notre stratégie SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DE GROUPE P.26#28UNE APPROCHE HOLISTIQUE DES RISQUES ■ Un cadre formalisé d'appétit pour le risque décliné en limites opérationnelles • • Le Conseil valide une fois par an l'appétit pour le risque, le Comité d'audit assure un suivi rapproché Ces indicateurs sont décomposés en limites de risque (risques de crédit, de marché, opérationnel, structurels) dans chaque entité ■ Un nouveau dispositif de contrôle interne • • Trois lignes de défense incluant les fonctions Risque, Conformité et Finance Refonte des dispositifs du contrôle permanent de premier et de second niveaux CADRE DE DÉFINITION DE L'APPÉTIT POUR LE RISQUE Allocation de capital Objectifs ciblés selon un scénario central et un scénario de stress Notation Volatilité du résultat net Solvabilité/Liquidité Ratio de levier Limites de refinancement • Des équipes d'audit en charge du contrôle périodique de troisième niveau intégrées au niveau mondial ■ Un système intégré de gestion du risque • Les directeurs des risques locaux sont directement rattachés au Directeur des Risques du Groupe • Standardisation de l'analyse des risques et de l'origination dans toutes les entités SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Directives de crédit Stress test, VAR Limites de concentration Réserve de liquidité Analyse rentabilité/risque STRATÉGIE DE GROUPE P.27#29UN PLAN AMBITIEUX POUR RENFORCER LA CULTURE DU RISQUE DE NOTRE GROUPE ■ Un programme pluriannuel au niveau du Groupe... ...ayant vocation à développer la culture du risque de chaque collaborateur Un comportement et un engagement exemplaires attendus des managers Des objectifs individuels de gestion du risque Évolution des politiques de rémunération • Rémunération différée intégrant les critères de risque et de conformité Contribution à l'évaluation des principaux preneurs de risque par les départements Risque et Conformité ■ Valeurs du Groupe • Responsabilité et Engagement, intégrant les dimensions sociales et environnementales Code de conduite du Groupe et politique de sanction Des progrès significatifs sont visibles dans les résultats du Baromètre Employeur 2013 C1 INTERNAL PUBLICATION PREVENTING AND REPORTING INFORMATION LEAKAGE PROGRAMME ERM Entrarse Rak Management culture RISK EVERYONE'S AWARE. EVERYONE WINS TEST YOUR FEEL FOR RISK WITH THE NEW E-LEARNING MODULE FOR RISK CULTURE AWARENESS RÉSULTATS BAROMÈTRE EMPLOYEUR 2013 92 % des 1000 principaux managers estiment que le Groupe évalue correctement les risques lorsqu'il prend des décisions importantes SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DE GROUPE P.28#30UN PORTEFEUILLE DE CRÉDIT DE QUALITÉ ■ Un profil de risque solide • • • Bonne diversification des encours de crédit • 73% des expositions sont Investment Grade à fin 2013 Renforcement du ratio de couverture des encours douteux ■ Actifs gérés en extinction: cession achevée ◉ Une gestion du risque de crédit renforcée • • • Amélioration des processus d'origination dans toutes les activités de banque de détail du Groupe Gestion du risque efficace pour les clients corporates Gestion du « risque pays » renforcée ■ Classification des crédits en adéquation avec les standards de l'ABE EXPOSURE AT DEFAULT - ENTREPRISES PAR SECTEUR (à fin 2013, total 250 Md EUR) ■Télécoms 2,4% ■Services personnel et domestiques 0,1% ■Services collectifs 7,1% ■Services aux entreprises 8,9% ■Santé et services sociaux 1,0% Pétrole et gaz 6,4% ■Médias 1,0% ■Métals, minérais 3,7% Sylviculture, papier 0,6% ■Machines et équipement 3,4% ■ Automobiles 1,7% Hôtels et hébergement 1,6% Education, associations 0,5% Transport et logistique 8,1% Finance 3,0% EAD BILAN ET HORS BILAN Assurance 14,0% Immobilier 9,1% Administrations publiques 0,1% Alimentation et agriculture 4,6% Biens de consommation 2,2% Chimie, caoutchouc, plastiques 1,9% ■Commerce de détail 5,1% Commerce de gros 8,7% Construction 4,2% Fabrication d'équip. de transport 0,9% (à fin 2013, toutes clientèles confondues: 650 Md EUR) ■France 47% Stabilité de l'appétit pour le risque de crédit • • Un ratio d'encours douteux en baisse Un coût du risque de crédit en milieu de cycle estimé entre 50 et 60 bp ■ Amérique du Nord 14% Afrique et Moyen Orient 4% Amérique latine et Caraïbes 1% Asie-Pacifique 4% Europe de l'Ouest 17% (hors France) Europe de l'Est (hors UE) 5% Europe de l'Est UE 8% SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DE GROUPE P.29#31RÉDUCTION DU RISQUE DE MARCHÉ ■ VaR • La VaR évolue dans une fourchette basse (env. 30 M EUR), malgré un modèle plus conservateur ■ Stress tests . Réduction importante: -61% vs. T4 2007 en dépit de l'introduction de scenarii plus sévères ■ Forte baisse des occurrences de perte quotidienne dans les activités de marché • Renforcement de l'encadrement du risque sur tous les desks de marché • Réduction sensible des expositions aux actifs illiquides. Maintien du niveau actuel d'appétit pour le risque de marché Management data. SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 46 70 VaR (intervalle de confiance 99%, horizon 1 jour) 42 30 30 30 32 T4-07 T4-08 T4-09 T4-10 T4-11 T4-12 T4-13 1,352 1 258 STRESS TESTS (Isopérimètre SG) 902 827 856 670 658 T4-07 T4-08 T4-09 T4-10 T4-11 T4-12 T4-13 125 80 NOMBRE D'OCCURRENCE DE PERTE QUOTIDIENNE DANS LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ 84 42 27 16 7 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 STRATÉGIE DE GROUPE P.30#32A L'AVANT-GARDE DE LA PRÉVENTION DES RISQUES OPÉRATIONNELS ■ Plans d'actions mis en œuvre • • • Programme anti-fraude déployé depuis 2008 Renforcement de la sécurité opérationnelle des activités de BFI (env. 400 M EUR investis) Mise en place d'un cadre homogénéisé de prévention des risques opérationnels dans l'ensemble du Groupe ■ Des résultats tangibles . • Diminution de 70% des pertes opérationnelles depuis 2008, pour atteindre moins d'1% du PNB (hors transaction Euribor) Le renforcement des processus et des contrôles du Groupe a permis de réduire de -78% les pertes liées à des erreurs d'exécution depuis 2008 ■ Provision collective de 700 M EUR pour couvrir des litiges liés au passé Maintien d'une tolérance de perte opérationnelle égale à moins de 1% des revenus Ancrer la prévention du risque opérationnel dans nos processus métiers PERTES OPÉRATIONNELLES (en M EUR) 2008 -70% 2013 } Soit <1% du PNB PERTES LIÉES À DES ERREURS D'EXÉCUTION (en M EUR) -78% SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 2008 2013 STRATÉGIE DE GROUPE P.31#33AMÉLIORATION CONTINUE DE NOTRE EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE Optimisation de la localisation des ressources . • Recours accru aux centres d'excellence onshore, nearshore, offshore Élargissement du périmètre des activités couvertes : IT, back-office, fonctions support, recherche Impact positif en matière de coûts, de résilience et de service client ■ Mutualisation des ressources ☐ • • Centres de services et solutions informatiques partagés en interne Partenariats externes par ex, monétique en France, back offices titres de SG CIB Optimisation des processus métiers (BPM) • 2008 Déploiement des techniques de lean management et des méthodologies lean six-sigma 2013 lancement d'un plan de refonte des processus clés dans tout le Groupe EQUIVALENT TEMPS PLEIN DANS LES CENTRES DE SERVICES PARTAGÉS (ETP) 2548 2021 1 272 2010 3263 149 79 16 2011 2012 2013 Prévision 2014 Bangalore Bucarest SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DE GROUPE P.32#34AMÉLIORATION CONTINUE DE NOTRE EFFICACITÉ OPERATIONNELLE : TRANSFORMATION INFORMATIQUE ■ Simplification de l'organisation et du mix achats. Intégration des départements informatiques dans la banque de détail en France (SG/ Crédit du Nord) en 2010, GBIS et IBFS en 2013 • Baisse du nombre de fournisseurs, proportion accrue de services au forfait ■ Gains d'efficacité constants sur les infrastructures . Division par deux en 5 ans des centres de calculs situés en France • Nouveau poste de travail commun en cours de déploiement • Coût de télécommunications: -25 % en 2013 vs 2011 COÛT DES INFRASTRUCTURES INFORMATIQUES Run -13% ■Change Variation +32% ■ Rationalisation du portefeuille d'applications ☐ 2011 2012 2013 • • De vastes de programmes en cours dans toutes les divisions Externalisation de la maintenance des applications non- stratégiques • Baisse de 18% du nombre d'applications en 3 ans ■ Une informatique au service des métiers • • Time to market: 40% des projets traités en mode agile chez SG CIB, déploiement de l'approche continuous delivery Transition numérique déploiement de technologies << cloud >> et de solutions de mobilité et collaboratives ■ Nouvelle politique de sécurité informatique SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 MOBILITY CLOUD TENDANCES TECHNO MAJEURES SOCIAL NETWORKS BIG DATA SÉCURITÉ STRATÉGIE DE GROUPE P.33#35MAÎTRISER L'ÉVOLUTION DES COÛTS ■ 2012-2015: programme de réduction des coûts de 1,45 Md EUR • 550 m EUR d'économies réalisées principalement via le programme de restructuration de SG CIB en 2012 Nouveau programme triennal de 900 m EUR d'économies lancé en 2013, s'appuyant sur près de 400 initiatives dans l'ensemble du Groupe Mise en œuvre en avance sur le calendrier : 1 Md EUR d'économies de coûts récurrentes sécurisées à fin mars 2014 • 100% des initiatives de réduction des coûts sont en cours, 70% dégagent déjà des économies ■ Dialogue constructif avec les organisations syndicales, permettant une transformation dynamique Quelques initiatives: • • • Redimensionnement du Siège du Groupe Plan de compétitivité de SG Securities Services Optimisation du dispositif d'animation commerciale dans le réseau de banque de détail en France Restructuration en Russie et en Roumanie PROGRAMME DE RÉDUCTION DES COÛTS (EN M EUR) Économies de coûts Coûts non récurrents de transformation récurrentes 1,45 Md EUR 550 325 60 190 275 100 30 350 220 350 300 150 150 Réalisé Objectif Sécurisé Planifié Comptabilisé 2015 2014 2013 2012 SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE STRATÉGIE DE GROUPE P.34#36CROISSANCE FAIBLE DES FRAIS DE GESTION ■ Le plan d'économies permettra d'atténuer l'impact des surcoûts réglementaires et de financer les investissements Croissance annuelle des frais de gestion limitée à environ 1% entre 2013 et 2016 Baisse prévue du coefficient d'exploitation à 62% d'ici 2016 Coef. d'expl. 66% 16,1 +1,0 2 ~ -0,6 +0,3 Coef. d'expl. 62% 16,8 Base de coûts 2013 proforma* Économies de coûts Contribution potentielle au Investissements et inflation fonds de résolution de l'UE Base de coûts 2016* * Hors Banque privée en Asie, transaction Euribor, TCW, Geniki et SG en Egypte. SG Fortune mis en équivalence. Newedge à 100%. SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE STRATÉGIE DE GROUPE P.35#37DES EQUIPES ENGAGÉES ET HAUTEMENT QUALIFIÉES AU SERVICE DE L'AMBITION DU GROUPE ◉ Des collaborateurs à l'expertise et au professionnalisme reconnus Un engagement sans faille: près de 80% des collaborateurs sont fiers de travailler pour le Groupe ■ Une priorité attirer, former et fidéliser les talents ◉ • • • • Identification et formation des talents stratégiques Rotation raisonnable des effectifs Des trajectoires de carrières entre métiers facilitées Des efforts continus pour promouvoir la diversité 44% des cadres du Groupe sont des femmes 21% des membre du CODIR ne sont pas français ■ Une communauté professionnelle résiliente • Capacité de résistance éprouvée dans une période difficile Une culture d'entreprise unique et les talents nécessaires pour réussir SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DE GROUPE P.36#38STRATÉGIE DU GROUPE PRINCIPALES CONCLUSIONS SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ■ Nous avons transformé notre gestion du risque et amélioré notre profil de risque ■ Nous avons un vaste potentiel à exploiter en termes d'efficacité et de simplification ■ Nos équipes sont prêtes à mettre notre plan stratégique à exécution Une transformation profonde se traduisant par une réduction du coût du capital STRATÉGIE DE GROUPE P.37#39INVESTOR DAY 2014 P.38#40STRATÉGIE DU GROUPE SOCIETE GENERALE CATE GENERALE SOCIETE INVESTOR DAY 2014 PLAN FINANCIER 2014-2016 PHILIPPE HEIM SOCIETE SOC#41STRATÉGIE DU GROUPE PRINCIPALES CONCLUSIONS ■ PNB : TMVA +3 % ☐ ▪ Coef. d'exploitation : 62% OBJECTIFS ■ROE Groupe supérieur à 10 % POUR 2016 ■BNPA: 6 EUR SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ■ Un bilan robuste et une structure de financement solide ■ Une politique de croissance ciblée maintenant un portefeuille d'activités et une présence géographique bien équilibrés; contrôle rigoureux des coûts ■ Une rentabilité supérieure à 10 % grâce à l'amélioration des performances du Groupe STRATÉGIE DU GROUPE P.40#42PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES UNE REPRISE LENTE ■ France: rebond progressif en vue ■ Union européenne: reprise amorcée ■ Etats-Unis croissance satisfaisante malgré l'impact des ajustements budgétaires et la sortie progressive de la politique d'assouplissement quantitatif CROISSANCE DU PIB (1) 2,9% 2,6% 1,9% 2,2% 1,8% 1,9% 1,4% 0,8% 0,5% France Union européenne Moyenne 2011-2013 ■Moyenne 2014-2016 Etats-Unis 5,4% 5,3% 5,2% Pays émergents □ Moyenne 2017-2019 ◉ Pays émergents croissance attractive malgré une certaine hétérogénéité entre pays Société Générale est bien positionné pour tirer parti du mouvement de reprise économique Augmentation lente à moyen terme des taux d'intérêt EAD DU GROUPE EN % (2) France Union européenne (Hors France) U.S.A. Emergents 24% 14% 13% 46% TAUX D'INTÉRÊT(3) 1. Source FMI avril 2014, pays émergents dont pays en développement 2. EAD bilan et hors-bilan du Groupe à fin 2013 3. Source prévisions internes SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 4,2% 3,6% 3,1% 3,3% 3,0% 3,0% 2,5% 2,2% 2,5% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Taux des emprunts d'Etat français à 10 ans STRATÉGIE DU GROUPE P.41#43SOLIDITÉ DU RATIO DE SOLVABILITÉ ■ Augmentation marquée des ratios de solvabilité depuis 2008 malgré les exigences réglementaires accrues des directives CRD3 et CRR/CRD4 ◉ Principaux facteurs d'explication • Génération soutenue de résultats • • Cessions d'activités Deleveraging ■ Ratio de solvabilité T1-14 (Bâle 3) nettement supérieur aux niveaux imposés par la réglementation (dont coussin G-SIFI) BÂLE 2 BÂLE 2.5 (CRD3) BÂLE 3(1) (CRR/CRD4) 10,7% 11,3% 10,0% 10,1% 8,4% 8,5% 9,0% 6,7% 51 51 51 49 46 47 42 36 T 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 Q1 14 . Ratio CET1 sans phasage de 10,1% (1) vs seuil réglementaire de 8% (2) ■Capitaux propres part du Groupe (Md EUR) CT1/ CET1 . Ratio CET1 phasé de 10,9% • Ratio Tier 1 de 12,1% (3) • Ratio Global de Solvabilité de 13,7% (3) 1. Proforma, fondé sur les règles CRR/CRD4 publiées le 26 juin 2013, sans phasage, incluant le compromis danois pour les activités d'assurance 2. Incluant le coussin G-SIFI, exigence applicable à partir de 2019 3. Proforma, dont AT1 émis en avril 2014 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.42#44UN BILAN ROBUSTE ET UNE STRUCTURE DE FINANCEMENT SOLIDE PRINCIPALES REALISATIONS DEPUIS MI-2011 ✓ Renforcement de la base de dépôts clients (1) • Dépôts clients en hausse de +32 Md EUR • Ratio Crédits/Dépôts en baisse de -21pts Réduction de la dépendance au financement de marché (1) • Baisse de -43% des ressources à court terme 386 125% 309 104% 356 341 Fin juin 2011 Crédits clientèle (Md EUR) Fin mars 2014 ■Dépôts clientèle (Md EUR) Ratio Crédits/Dépôts (en %) 25% 166 15% 94 Augmentation de la réserve de liquidité (1) • • Réserve de liquidité en hausse de +26 Md EUR Doublement de la couverture du financement court terme Fin juin 2011 Ressources court terme (Md EUR) Fin mars 2014 En % du bilan financé 136% • Ratio de liquidité LCR >100% depuis fin 2012 71% 134 1. Conformément à la méthodologie détaillée dans la présentation des résultats du T1-14 2. Dont dette à long terme arrivant à échéance dans moins de 12 mois Fin juin 2011 Réserve de liquidité (Md EUR) SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 160 Fin mars 2014 En % des besoins à court terme (2) STRATÉGIE DU GROUPE P.43#45SOCIÉTÉ GÉNÉRALE POURSUIVRA L'AMÉLIORATION DE SES INDICATEURS BILANCIELS De nouvelles mesures pour renforcer les fonds propres et la structure de financement • . Le ratio Tier 1 et le ratio global seront encore augmentés Le financement de marché à court terme sera abaissé à 60-70 Md EUR d'ici fin 2014 (ca. 10% du bilan financé (1)) ■ Surveillance attentive et continue des exigences réglementaire en matière de liquidité 2013 T1-14 Objectifs 2016 CET1(2) 10,0% 10,1% ≥10% Tier 1 (2) 11,8% 12,1% (5) ≥12,5% • LCR >100% NSFR encore en discussion par les régulateurs, mise en œuvre prévue en 2018 ■Ratio de levier porté à ca. 4% Suivi rigoureux des indicateurs de bilan en ligne avec le développement ciblé des activités Ratio Global de Solvabilité 13,4% 13,7% (5) ≥15% Financement de marché à court 100 Md 94 Md ca. 60 Md terme (EUR) (1) LCR (3) >100% >100% > 100% Ratio de levier (4) 3,5% 3,6% (5) ca. 4% 1. Conformément à la méthodologie détaillée dans la présentation des résultats du T1-14 2. Proforma, fondé sur les règles CRR/CRD4 publiées le 26 juin 2013, sans phasage, incluant le compromis danois pour les activités d'assurance 3. Basé sur notre compréhension actuelle des futures exigences du CRR 4. Ratio de levier CRR. Pas d'impact significatif attendu des nouvelles règles du comité de Bâle publiées en janvier 2014 5. Proforma, dont AT1 émis en avril 2014 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.44#46DÉVELOPPER LES FRANCHISES EN CONSERVANT UN PORTEFEUILLE D'ACTIVITÉS ÉQUILIBRÉ ■ Allocation de capital pour faire croître les RWA des métiers de +4% (1) par an en moyenne entre 2013 et 2016 ACTIFS RISQUÉS PONDÉRÉS (RWA) (1) (TMVA 2013-2016 en %) RWA MÉTIERS (364 Md EUR) dont Activités de marché (20%) ■ Croissance moyenne des revenus de +3% (1) par an entre 2013 et 2016 dans un contexte de reprise économique progressive • Impact négatif des taux d'intérêt bas • Prudence à l'égard des activités de marché Groupe : 4% 5% 5% 28% 39% 33% 1% RBDF IBFS GBIS ■ Profil de risque équilibré entre métiers et zones géographiques maintenu • • Les activités de banque de détail devrait continuer à représenter plus de 60% des RWA et du PNB des métiers Les activités de marché seront plafonnées à 20% des RWA et du PNB des métiers en 2016 PNB (1) (TMVA 2013-2016 en %) 5% Groupe : 3% 2016 PNB MÉTIERS (27 Md EUR) dont Activités de marché (18%) 32% 3% 35% 33% RBDF IBFS GBIS 1. Chiffres 2013 reposant sur les séries trimestrielles proforma publiées le 31 mars 2014, retraités des variations de périmètre du Groupe (notamment l'acquisition de Newedge et la cession des activités de banque privée en Asie), hors actifs gérés en extinction, éléments non-économiques et non-récurrents (cf. p.39 de la présentation des résultats annuels et du quatrième trimestre 2013) SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 1% 2016 STRATÉGIE DU GROUPE P.45#47CROISSANCE DES REVENUS STIMULEE PAR LES INITIATIVES DE DÉVELOPPEMENT ET LES SYNERGIES ■ Activités de détail Banque de détail en France • La solidité des franchises et les initiatives commerciales vont contribuer au développement de l'activité et compenser la faiblesse des taux d'intérêt OBJECTIFS DE REVENUS 2016 (EN MD EUR, TMVA EN %) RBDF: +1% (1) IBFS: +5% (1) +6% Banque de détail et Services Financiers Internationaux • • Croissance dynamique dans tous les métiers et les zones géographiques, soutenue par une bancarisation accrue des particuliers 8,7 6,8 +4% Banque de détail en France Banque de détail à l'International 2,3 Services Financiers & Assurances • Coopération renforcée avec GBIS sur la clientèle entreprises Augmentation des synergies avec l'assurance GBIS +3% (1) +1% 1,3 Services aux Investisseurs +10% +4% 2,4 1,1 Financement & Conseil Gestion d'actifs & Banque privée STRATÉGIE DU GROUPE P.46 Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs • Davantage de ressources allouées au Financement & Conseil, croissance limitée des Activités de marché 1. Chiffres 2013 reposant sur les séries trimestrielles proforma publiées le 31 mars 2014, retraités des variations de périmètre du Groupe (notamment l'acquisition de Newedge et la cession des activités de banque privée en Asie), hors actifs gérés en extinction, éléments non-économiques et non-récurrents (cf. p.39 de la présentation des résultats annuels et du quatrième trimestre 2013) SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 4,9 Activités de marché Activités de marché & Services Investisseurs#48RÉÉQUILIBRAGE PROGRESSIF DU HORS PÔLE ■ Le Hors Pôles couvre deux fonctions centrales principales : 1. Gestion du capital, des investissements financiers et de l'immobilier 2. Gestion de la liquidité et de la trésorerie · Gestion actif-passif du Groupe • Gestion de la réserve de liquidité · Gestion des collatéraux · Emission de dette au niveau Groupe 1. Déjà alloué aux métiers 2. Réduction progressive et allocation graduelle aux métiers débutée en 2013 · Financement interne aux métiers au prix de marché ■ Prévision du résultat brut d'exploitation (1) pour 2016: - 500 M EUR ■ Taux d'imposition effectif du Groupe estimé à 25-27% pour 2014-2016, en lien avec la présence géographique du Groupe 1. Hors éléments non-économiques, non-récurrents. Conformément aux règles IFRS, les titres super subordonnés (TSS) et les titres subordonnés à durée indéterminée (TSDI) sont considérés comme des instruments de capitaux propres à des fins comptables SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 RBE SOUS-JACENT (1) (EN MD EUR) 2012 2013 2016 -0,5 -0,8 -1,0 STRATÉGIE DU GROUPE P.47#49BAISSE DU COEFFICIENT D'EXPLOITATION À 62% D'ICI 2016 Croissance annuelle moyenne des frais de gestion limitée à +1% (1) • Investissements supplémentaires pour soutenir le développement de l'activité Exigences réglementaires accrues (fonds de résolution, etc.) Le plan d'économie de coûts devrait atténuer l'inflation des frais de gestion TMVA DU PNB ET DES FRAIS DE GESTION SUR 2013-2016 (EN %) (1) 5% Li TMVA PNB TMVA frais de gestion 3% 3% i 3% 1% 2% RBDF IBFS GBIS 1% GROUP ■ Baisse du coefficient d'exploitation du Groupe de 1 point de pourcentage par an en moyenne sur la période 2013-2016 ■ Baisse du coefficient d'exploitation dans tous les pôles COEFFICIENT D'EXPLOITATION EN 2013 ET 2016 (EN %)(1) GROUP 66% 62% RBDF 64% 63% • Malgré l'allocation accrue des coûts de liquidité transférés depuis le Hors Pôles IBFS 56% 53% 1. Chiffres 2013 reposant sur les séries trimestrielles proforma publiées le 31 mars 2014, retraités des variations de périmètre du Groupe (notamment l'acquisition de Newedge et la cession des activités de banque privée en Asie), hors actifs gérés en extinction, éléments non-économiques et non-récurrents (cf. p.39 de la présentation des résultats annuels et du quatrième trimestre 2013) SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GBIS 70% 68% STRATÉGIE DU GROUPE P.48#50NORMALISATION ANTICIPÉE DU COÛT DU RISQUE ☐ ■ Baisse sensible du coût du risque • Coût du risque du Groupe en 2016: 55-60 pb COÛT DU RISQUE DU GROUPE 106 en pb (1) (2) en Md EUR (2) 83 75 75 71 67 65 55-60 ◉ Banque de détail en France • Baisse progressive attendue grâce à une diminution du taux de défaut des entreprises Banque de détail et Services Financiers Internationaux Baisse sensible grâce à une normalisation en Roumanie Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs . Faible en 2013, le coût du risque des activités pérennes devrait légèrement augmenter 4,3 3,8 3,4 3,2 3,1 22 23 16 2,4 0,4 0,7 0,8 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 T1-14 2016 COÛT DU RISQUE 2013-2016 PAR MÉTIER (EN PB)(1) 150 -100 75 2013 2016 1. Encours en début de période. Calcul annualisé 2. Hors actifs gérés en extinction de la BFI jusqu'à 2013 inclus et provisions au titre des litiges SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 66 45-50 -25 13 (2) RBDF IBFS GBIS 55-60 (2) GROUP STRATÉGIE DU GROUPE P.49#51LE ROE DU GROUPE AU-DELA DE 10% EN 2016 GRÂCE À L'AMÉLIORATION DES PERFORMANCES DES MÉTIERS Le ROE normatif des métiers devrait s'établir à 15% après impôt (capital alloué sur la base de 10% des RWA Bâle 3) • Les métiers de banque de détail devraient afficher un ROE normatif supérieur à 14% d'ici 2016 GBIS devrait conserver une bonne rentabilité 15% en 2016 Passage du ROE normatif des métiers au ROTE Groupe • Diminution de l'impact négatif du Hors Pôles ROE NORMATIF DES MÉTIERS 17% 17% 16% 16% 15% 15% 15% 15% 14% 13% 12% RBDF 9% IBFS 2013 hors éléments exceptionnels (1) 2016 (fonds propres normatifs 9%) 2016 (fonds propres normatifs 10%) GBIS MÉTIERS Impact limité des nouvelles émissions de dette hybride ■ ROTE du Groupe à 12% en 2016 ■ ROE du Groupe supérieur à 10% en 2016 ROE MÉTIERS / ROE GROUPE EN 2016 -2% -1% 1. Chiffres 2013 reposant sur les séries trimestrielles proforma publiées le 31 mars 2014, retraités des variations de périmètre du Groupe (notamment l'acquisition de Newedge et la cession des activités de banque privée en Asie), hors actifs gérés en extinction, éléments non-économiques et non-récurrents (cf. p.39 de la présentation des résultats annuels et du quatrième trimestre 2013) 2. Dont coûts et capital alloués au Hors Pôles SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 15% ~12% -2% ≥10% ROE normatif des métiers Hors Pôles (2) Coûts titres hybrides ROTE Groupe Écart d'acq. & incorporels ROE Groupe STRATÉGIE DU GROUPE P.50#52UTILISATION DU CAPITAL GÉNÉRÉ SUR LA PÉRIODE 2014-2016 ALLOCATION DU CAPITAL GENERE SUR 2014-2016 ■ Génération soutenue de capital ■ Développement dynamique de l'activité générant des RWA supplémentaires consommant ca. 4 Md EUR de capital ■ Objectif de taux de distribution sur 2015-2016: 50% ■ Maintien d'un ratio CET1 de 10% se traduisant par un montant de capital excédentaire disponible de près de 4 Md EUR • • Hausse additionnelle des RWA des métiers, via la croissance organique ou de petites acquisitions Rachat d'actions -13 Md EUR Autres (2) 1. Résultats cumulés 2014-2016, nets des intérêts sur la dette hybride 2. Réduction des déductions Bâle 3 et autres 3. Hypothèse de ratio de distribution: 40% en 2014 et 50% en 2015 et en 2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ~4 Md EUR ~5 Md EUR Résultats cumulés (1) Génération de capital Croissance RWA Dividendes en espèces (3) ~4 Md EUR Capital excédentaire disponible STRATÉGIE DU GROUPE P.51#53OBJECTIFS FINANCIERS 2016 2013 Objectifs 2016 CROISSANCE REVENUS 24 Md EUR (1) TMVA +3% EFFICIENCE COEFFICIENT D'EXPLOITATION 66% (1) 62% RENTABILITÉ RENTABILITÉ 8,3% (1) ≥10% DES FONDS PROPRES RATIO CET1 BÂLE 3 SANS PHASAGE 10% ≥10% SOLVABILITÉ TAUX DE DISTRIBUTION 27% 50% BPNA 2016 : 6 EUR 1. Chiffres 2013 reposant sur les séries trimestrielles proforma publiées le 31 mars 2014, retraités des variations de périmètre du Groupe (notamment l'acquisition de Newedge et la cession des activités de banque privée en Asie), hors actifs gérés en extinction, éléments non-économiques et non-récurrents (cf. p.39 de la présentation des résultats annuels et du quatrième trimestre 2013) SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 STRATÉGIE DU GROUPE P.52#54STRATÉGIE DU GROUPE PRINCIPALES CONCLUSIONS ■ PNB : TMVA +3 % ■ Coef. d'exploitation : 62% OBJECTIFS ▪ ROE Groupe supérieur à 10 % POUR 2016 BNPA 6 EUR SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ■ Un bilan robuste et une structure de financement solide ■ Une politique de croissance ciblée maintenant un portefeuille d'activités et une présence géographique bien équilibrés; contrôle rigoureux des coûts ■ Une rentabilité supérieure à 10 % grâce à l'amélioration des performances du Groupe STRATÉGIE DU GROUPE P.53#55INVESTOR DAY 2014 P.54#5615 32 14:32 22:32 23:32 09:32 08:32 LONDRES TOKYO SYDNEY NEW-YORK CHICAGO BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS PARIS INVESTISSEURS SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY 2014 UN POSITIONNEMENT CIBLÉ ET DIFFÉRENT DIDIER VALET A9#57LA CAPACITÉ D'ADAPTATION PERMETTRA DE SAISIR LES OPPORTUNITÉS Tendances structurelles Des besoins de financement importants + Une désintermédiation croissante Évolution de la structure des marchés financiers +/- + De nouveaux besoins des investisseurs Durcissement de la réglementation Augmentation du coût du capital et de la liquidité Réformes structurelles des banques. Exigences opérationnelles contraignantes et pressions sur les marges Persistance de certaines incertitudes Un environnement exigeant, mais source d'opportunités Les avantages concurrentiels et la différenciation seront des facteurs clés de réussite GBIS agilité et capacité d'adaptation éprouvées, un modèle centré sur les segments attractifs dans le nouvel environnement réglementaire E SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.56#58BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS ■ PNB : TMVA +3% ■ Coef. d'expl.: 68% ■ ROE : 15% OBJECTIFS POUR 2016 SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE PRINCIPALES CONCLUSIONS ■ L'un des 5 premiers acteurs européens, doté d'un modèle de multi-spécialiste et dégageant une rentabilité supérieure ■ Un modèle bien adapté à l'évolution des exigences des clients et au nouvel environnement règlementaire ■ Un moteur de rentabilité et de croissance durable: hausse attendue des revenus de +3% par an en moyenne entre 2013 et 2016; ROE de 15% • • Capitalisant sur ses forces existantes dans les dérivés actions, le financement et conseil, la gestion d'actifs et la banque privée Aux avant-postes de la révolution des marchés de capitaux et des services post-trade Econome en ressources BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.57#59BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS SOMMAIRE 01 02 GBIS UN MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DÉGAGEANT UNE RENTABILITÉ SOLIDE ET DURABLE ■ Focus 1: ACTIVITÉS DE MARCHÉ ■ Focus 2: FINANCEMENT ET CONSEIL DÉVELOPPER NOTRE MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DANS LE NOUVEL ENVIRONNEMENT SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.58#60UNE GAMME D'ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES AU SERVICE DE NOS CLIENTS SOCIETE GENERALE BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS Coverage transversal Activités de marché et Financement Services Investisseurs & Conseil Actions FICC Corporates Gestion d'actifs & Banque privée Services Investisseurs Opérations et IT - Fonctions support Institutions financières et Souverains Clientèle fortunée Approche client et offre produits intégrées Mutualisation du dispositif opérationnel et des infrastructures Co-développement entre lignes-métiers encouragé INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.59#61UNE BASE SOLIDE DE REVENUS RÉCURRENTS GÉNÉRÉE PAR DES ACTIVITÉS COMMERCIALES UN PORTEFEUILLE D'ACTIVITÉS AXÉ SUR LA GÉNÉRATION DE REVENUS STABLES... ...SE TRADUISANT PAR UN PROFIL DE REVENUS EXTRÊMEMENT RÉSILIENT (2) (en Md EUR) Activités adossés à des stocks d'actifs ■Financements structurés ■ Banque privée ■Produits structurés ■Lyxor ■Services titres Flux internes stables 8,6 8,6 8,6 TOTAL 7% 1,8 2,8 2,2 ■Taux, Changes et Mat. premières Actions PNB 2,1 46% 2013(1) 45% 1,9 2,5 Activités adossées à Services aux 1,1 des flux et des 1,1 0,9 investisseurs ■Financement et Conseil 2% 2,3 transactions 1,6 1,8 ■Gestion d'actifs et ■ Flux actions 1,4 1,3 1,1 Banque privée ◉ Flux fixed income ■ Produits structurés 2011 2012 2013 Banque d'investissement ■Newedge ■Facilités de crédit aux entreprises Activités à transférer vers la filiale de trading (1) Données internes, allocation déterminée selon le profil de revenus dominant de chaque activité (2) Hors actifs gérés en extinction, avec intégration proportionnelle à 50% pour Newedge SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.60#62UNE PRÉSENCE GÉOGRAPHIQUE ADAPTÉE AUX BESOINS DE NOS CLIENTS EUROPE DE L'OUEST Une plateforme complète Europe de l'Ouest 67% PNB 2013(1) ASIE PACIFIQUE 2 000 collaborateurs sur les marchés clés (Hong Kong, Japon, Corée, Singapour) et 1,2 Md EUR de revenus Franchises en produits structurés, dérivés flux actions et financement court terme de mat. premières Plateformes régionales Corporate and Transaction Banking à Hong Kong et Singapour, présence locale en Inde et en Chine CEEMEA ■ Présence locale (480 collaborateurs) sur les marchés clés (Russie, Pologne, Roumanie, République tchèque) et 500 M EUR de revenus ■ Liens étroits avec les réseaux de banque de détail via les plateformes BFI et Banque privée CEEMEA 6% Amériques 14% Asie 13% AMÉRIQUES ■ Taille critique atteinte avec 2 500 collaborateurs et 1,3 Md EUR de revenus ■ Forces dans les financements de ressources énergétiques, le prêt-emprunt actions, les produits structurés, la compensation et l'exécution de futures Plateforme en USD pour accompagner nos clients dans leurs émissions de dette et les produits fixed income (1) Newedge à 100%. SG Private Banking hors Asie SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.61#63UNE SPÉCIALISATION SUR DES FRANCHISES OU NOUS SOMMES LEADERS Des franchises solides... ...représentant une grande part de nos revenus et moteurs d'une forte rentabilité Illustration de nos franchises leaders Part dans le PNB de nos positions top 5 ROE 2013(1) N°3 Financement de ressources naturelles N°5 Financement Financement des exportations 55% Top 5 21% 14% & Conseil Top 10 N°2 DCM Euro 24% >10 Nº1 Equity-Linked EMEA Nº1 Warrants et certificats Activités de marché Top 5 et Services Nº1 Dérivés actions structurés 18% 30% Top 10 investisseurs 57% Exécution et compensation >10 N°3 de dérivés listés 13% Nº1 Banque privée en France Top 5 N°5 Banque privée au Luxembourg 55% 40% Top 10 26% Gestion d'actifs & Banque privée N°3 ETF en Europe >10 L5% N°1 Comptes gérés mondiaux Sources Financement et Conseil Dealogic et données internes ; Activités de marché et Services investisseurs Oliver Wyman 2013; Banque privée données internes, classement par actifs sous gestion; Lyxor ETFGI et HFM (1) Données 2013 hors éléments non récurrents (dépréciation de l'écart d'acquisition de SGSS, impact de la transaction avec la commission européenne, CVA/DVA, gain sur cession de créance Lehman et perte sur litige fiscal) et actifs gérés en extinction. Newedge à 50%, SG Private Banking hors Asie SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.62#64LA FORCE DE CE MODÈLE REPOSE SUR UNE BASE SOLIDE DE RELATIONS CLIENTS UN PORTEFEUILLE CLIENTS DIVERSIFIÉ UN TAUX DE SATISFACTION CLIENT ÉLEVÉ (2) Clientèle fortunée Entités publiques 12% Corporates 4% 32% Institutions financières 52% PNB 2013(1) (1) Données internes. Newedge à 100%, SG Private Banking hors Asie (2) Source: enquête 2013 Greenwich SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 79% 74% 70% 61% ■ 2010 ■ 2013 Corporates Institutions financières ■ Des efforts continus pour améliorer le service client ■ Des résultats tangibles les clients recommandent Société Générale en termes de responsabilité, d'intégrité et d'engagement à long terme dans la relation client BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.63#65LA RECONNAISSANCE DE NOTRE EXPERTISE NOUS REND PERTINENTS POUR NOS CLIENTS PNB par taille de portefeuille de client (1) > 10 M EUR 41% 1-10 M EUR 43% env. 60% Une base clients solide clients 1 M EUR env. 800 env. 40% 100 k EUR 1 M EUR 14% < 100 K EUR 2% DEUX APPROCHES DIFFÉRENCIÉES Banque partenaire ◉ ◉ ◉ Offre bancaire complète Engagement du bilan Centrée sur l'Europe ou sur certains secteurs →PNB moyen par client 6 M EUR Banque spécialiste Clients avec des besoins spécifiques nécessitant une forte expertise Plus de 75% des revenus venant d'une activité spécifique Envergure mondiale Spécialisation secteur ou produit →PNB moyen par client 4 M EUR (1) Revenus 2013, données internes. Hors SG Private Banking et Newedge SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.64#66LES SYNERGIES AU COEUR DE NOTRE MODÈLE RBDF Synergies de revenus : 1,5 Md EUR (1) IBFS Banque d'investissement et Activités de marché pour les PME ■Nouvelle Banque Privée en France ■ Distribution de produits d'investissement Groupe ■Global transaction banking GBIS Plateformes d'activités de marché avec Rosbank, KB, BRD et SG Maroc ■ Plateformes de banque privée avec KB et SG Maroc Financement & Conseil Activités de marché et Services Investisseurs Gestion d'actifs & Banque privée ▪ Capacités transversales d'origination - Produits de marché pour et de distribution ■Solutions de couverture pour les opérations de financement ■ Dispositif intégré dans les activités liées aux matières premières la clientèle fortunée ■ Distribution accrue de produits d'investissement Groupe (1) Total des synergies de revenus incluses dans le PNB 2013 de GBIS SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.65#67UN MODÈLE OPÉRATIONNEL ET UN PROFIL DE RISQUE PLUS ROBUSTES Transformation du portefeuille d'activités Un dispositif opérationnel plus robuste ■ Gestion active du portefeuille pour réduire le risque et optimiser les ressources rares • Deleveraging achevé en 2012 IRC/CRM réduit de -37% entre 2011 et 2013 ■ Cession réussie des actifs gérés en extinction Exposition résiduelle de 0,6 Md EUR aux actifs non investment grade à fin mars 2014 Plus d'impact attendu sur le résultat net ■ Sortie des activités non-coeurs TCW, SG Private Banking en Asie • Trading de mat. premières physiques aux États-Unis . ■ Des processus renforcés, des systèmes de contrôle robustes et un dispositif solide de prévention de la fraude ■ Gains d'efficacité grâce à l'optimisation des processus, baisse sensible des coûts en 2012 et 2013 Résilience renforcée via les plateformes off-shore et near-shore et partenariats d'externalisation RÉDUCTION DES ENCOURS PONDÉRÉS (RWA) (en Md EUR) 154 -73 +42 123 Bâle 2 2008 Cessions d'activités et mesures d'atténuation Impact CRD3&4 Bâle 3 2013 DIMINUTION DU COÛT PAR OPÉRATION (2010 = 100) 100 72 100 72 100 ■ 2010 ■2012 45 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Prêt et emprunt Fixed Income Cash Taux OTC (Flux) de titres BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.66#68LE MODÈLE DE GBIS, SOURCE D'UNE RENTABILITÉ SOLIDE ET SUPÉRIEURE À LA MOYENNE UN ROE ÉLEVÉ ET RÉSILIENT NOS CONVICTIONS (GBIS, hors actifs gérés en extinction et éléments non récurrents) ■ Notre portefeuille d'activités est concentré sur des segments à haute valeur ajoutée 30,2% 21,4% 21,8% 19,4% ■ En mettant l'accent sur nos positions de leader, nous rendons notre offre pertinente pour nos clients 17,3% 14,2% 16,3% 12,2% ■ Ce modèle différencié permet de dégager une rentabilité élevée Nous sommes mieux armés pour relever les futurs défis 2010 2011 2012 2013 ROE après impôt (Bâle 2 et 2.5, @ 9%) ROE après impôt proforma Bâle 3, @ 10% UNE RENTABILITÉ SUPERIEURE (ROE avant impôt de la BFI (1), Bâle 3 2013 @ 10%, hors actifs gérés en extinction) UBS 31% CS SG CIB 23% 22% CITI 20% (2) Moy. Secteur BARCAP BNPP 16% 15% 15% (1) Basé sur le ROE publié en format Bâle 3 pour 2013 (2) ROE moyen basé sur un ROE après impôt moyen de 11% en 2013 selon le rapport de Morgan Stanley / Oliver Wyman « 2014 Wholesale & Investment Banking Outlook » et un taux d'imposition moyen des entreprises de 30% SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.67#69BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS SOMMAIRE 01 02 GBIS: UN MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DÉGAGEANT UNE RENTABILITÉ SOLIDE ET DURABLE ■ Focus 1 : ACTIVITÉS DE MARCHÉ ■ Focus 2: FINANCEMENT ET CONSEIL DÉVELOPPER NOTRE MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DANS LE NOUVEL ENVIRONNEMENT SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.68#70ACTIV ACTIVITÉS DE MARCHÉ CONÇUES POUR RÉPONDRE AUX BESOINS DE NOS CLIENTS Gérer les besoins de liquidité et de financement ■ Besoins de trésorerie à court terme des clients • Repo Papiers commerciaux Certificats de dépôt ■ Gestion et échange de collatéral Offrir des solutions d'épargne Des solutions d'investissement adaptées aux besoins spécifiques des clients • Amélioration de rendements Produits à capital protégé ETF des activités quotidiennes Levée de capitaux en connectant les émetteurs aux investisseurs Distribution d'actions et de dette aux investisseurs dans le cadre des émissions des corporates, des institutions financières et des souverains et dette ssion actions Les besoins des clients au cœur de notre offre Solutions vestissement Couverture Spécifique Fournir des couvertures aux divers types d'expositions de nos clients ■ Produits de flux pour couvrir les expositions: Change, taux, crédit Actions ■ Solutions de couverture sur mesure SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.69#71ACTIVITÉS DE MARCHÉ : LE BUSINESS MIX EST LA CLÉ DE LA RENTABILITÉ SECTEUR (1) MIX SG Croissance (2) Rentabilité Répartition SG DES PARTS DE MARCHÉ ÉLEVÉS (1) Prime Services 5% 5% 8% Une activité cash equity de taille adaptée Produits de Cash Equity flux Actions 13% 17% Dérivés actions 10% ■ Leader des dérivés actions de flux grâce à l' innovation et une expertise 14% établie de tenue de marché 8% Dérivés OTC EMEA 1-Delta EMEA de flux Dérivés actions 6% ■ Une présence unique sur toutes structurés Solutions Cross-Asset Dérivés fixed 10% 19% income structurés ■ Rentabilité élevée tirée 12% par des expertises en structuration et une bonne gestion du risque les catégories d'actifs, leader mondial des structurés actions et montée en puissance du fixed income Dérivés 14% actions structurés (Monde) Structurés de crédit euro 11% Produits de flux Taux, changes, crédit Mat. premières| (1) Source Oliver Wyman, 2013 (2) Variation PNB 2013/2012 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 51% ■ Positionnement stratégique sélectif sur les flux fixed income 9% Flux taux EMEA 33% ■ Présence mondiale adaptée pour répondre aux besoins des clients ■ Leader sur les classes d'actifs en euro et les taux court terme 4% Flux crédit EMEA 5% 6% BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.70#72FLUX ACTIONS ET DÉRIVÉS LISTÉS UN LEADERSHIP CONFIRMÉ 450 experts spécialisés Cash Equity Produits listés et ETF Financement actions Dérivés de flux Ingénierie et Conseil Recherche macro & sectorielle ■Recherche quantitative Services d'exécution Warrants ■Certificats, ETN ETF ■Dynamic Portfolio Swap ■ Prêt-Emprunt ■Repo synthétique Obligations convertibles. 1-Delta Volatilité Génération d'alpha Couverture Gestion du risque •Accès à 95% de la capitalisation des marchés actions mondiaux Offre DMA unique • 1er émetteur mondial de produits listés à effet de levier (hors ETF). Solides capacités de cotation et très bonne connaissance du marché •Leader en veille et analyse de marché N°2 en financement synthétique • Équipe très performante de trading de flux actions, nº1 sur les dérivés actions •Profondeur importante grâce à une activité solide de tenue de marché •Expertise sur les dérivés (dividendes, volatilité et couverture) Nouveaux indices quantitatifs optimisés. SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.71#73SOLUTIONS CROSS-ASSET: RÉPONDRE AUX BESOINS DES CLIENTS 20% 10% 70% SOLUTIONS D'INVESTISSEMENT: Adaptées à des objectifs d'investissement spécifiques Solutions d'épargne avec protection du capital pour les clients particuliers Stratégies d'optimisation des rendements pour les professionnels de l'investissement SOLUTIONS DE COUVERTURE: Offre de protection contre les risques non-standard Des programmes de couverture dédiés à base d'options pour les portefeuilles actions des fonds de pension Réassurance des offres de variable annuities pour les compagnie d'assurance-vie SOLUTIONS DE FINANCEMENT: Avec les institutions financières Financements de grandes entreprises sécurisées par des actifs ; opérations d'échanges d'actifs Opérations spécifiques pour la gestion actif-passif des institutions financières Données internes, revenus 2013 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 RÉPARTITION CLIENTS Banque privée Banques 13% 19% PNB 2013 Sociétés de Distribution 29% particuliers gestion et 17% Fonds 14% 2% 6% Souverains Assureurs Corporates BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.72#74SOLUTIONS CROSS-ASSET: LES RAISONS D'UN LEADERSHIP PÉRENNE RECONNAISSANCE DU SECTEUR 2014 2013 ■ Une approche cross-asset unique et complète ☐ Capacité exceptionnelle de conception de solutions innovantes et packagées ■ Une équipe hors pair de 500 ingénieurs ☐ financiers, traders et vendeurs ■ Solutions STP innovantes Expertise solide en gestion ☐ des risques ■ Adaptation permanente et rapide Risk Awards 2014 Risk Awards Structured Products House de notre offre aux changements réglementaires Insurance Risk AWARDS 2013 Insurance Risk Awards Best Bank, Credit risk, Best Bank, Interest Rate and Inflation risk AsiaRisk AWARDS 2013 Asia Risk Awards Structured Products House BAISSE DU NIVEAU DE RISQUE Complexe Panier de titres - 45% Simple Indices X 3 Actions The Banker 2013 Investment Banking Awards Most Innovative for Structured Investor Products SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Crédit Entre 2009 et 2013 Crédit sur mesure - 80% Credit Linked Notes X 9 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.73#75BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS SOMMAIRE 01 02 GBIS: UN MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DÉGAGEANT UNE RENTABILITÉ SOLIDE ET DURABLE ■ Focus 1: ACTIVITÉS DE MARCHÉ ■ Focus 2 : FINANCEMENT ET CONSEIL DÉVELOPPER NOTRE MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DANS LE NOUVEL ENVIRONNEMENT SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.74#76FINANCEMENT ET CONSEIL : CENTRÉ SUR DES DOMAINES D'EXPERTISE SPÉCIFIQUES PNB 2013 FINANCEMENT ET CONSEIL SOCIETE GENERALE (1,8 Md EUR) 29% Energie & Ressources naturelles ☐ L'une des premières franchises mondiales sur un marché en croissance Solide expertise sur tous les segments du secteur Dispositif entièrement intégré, du financement à la couverture Energy Risk Awards 2013 Energy Finance House of the Year GTR LEADERS IN TRADE 2013 Best Global Export Finance Bank Financements 34% structurés Positions de leader sur les financements export, d'actifs et de projets, nécessitant de solides expertises techniques et financières 23% Marchés de dette et financement d'acquisition 15% Prêt aux entreprises, ECM & M&A Plateforme compétitive d'origination de crédits en Europe pour accompagner une désintermédiation croissante ■ Financements plain vanilla ciblés pour nos clients partenaires clés Plateforme IB pour le conseil stratégique aux clients coeurs EUROMONEY 2013 Awards for excellence Best Infrastructure & Project Finance House IFR No. 1 All Euro Corporate Bonds (YTD) EUROMONEY MAGAZINE'S 2013 GLOBAL AWARDS FOR EXCELLENCE BEST EQUITY HOUSE IN FRANCE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.75#77UNE FRANCHISE CLE DANS L'ÉNERGIE ET LES RESSOURCES NATURELLES PRODUCTEURS DE LA SOURCE... Flux des opérations Financement de projet Secteur minier NEGOCIANTS ...À LA DESTINATION TRANSFORMATEURS NEGOCIANTS ACHETEURS Risque lié aux cash-flows Financement structuré de mat. premières Risque de performance Financement de producteurs matières premières Risque Corporate Financement du commerce international Risque de paiement UNE PRÉSENCE MONDIALE (PNB 2013) 14% Asie Amériques 54% 32% ■ Europe AU SERVICE D'UNE LARGE BASE DE CLIENTS (PNB 2013) 6% ■Financement soc. minières ■Financement de projets énergétiques 27% Producteurs de métaux 50% ■Producteurs d'énergie 4% 13% ■Négoce de mat. premières Principales forces ■ Des équipes de 240 experts, répartis dans toutes les régions ■ Une offre intégrée, du négoce de matières premières au financement d'acquisition en passant par les marchés de capitaux SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.76#78FINANCEMENT ET CONSEIL: RENTABILITÉ ÉLEVÉE ET GESTION DISCIPLINÉE DU RISQUE ■ Positionnement ciblé sur des opérations à forte valeur ajoutée . Opérations structurées offrant des marges élevées Des expertises sectorielles pointues permettant de jouer des rôles actifs et d'accroître les revenus de commissions Utilisation efficace des ressources rares HAUSSE SENSIBLE DE LA PART DES REVENUS DE COMMISSIONS Marge 66% 61% Commissions 34% 39% 2012 2013 ■ Faible coût du risque grâce à un dispositif robuste de gestion du risque • Une approche sélective s'appuyant sur une longue expérience du métier Haut degré de sécurisation des opérations et d'expérience du middle-office de la chaîne de contrôle limitant le coût du risque effectif en cas de défaut UN PORTEFEUILLE D'ACTIVITÉS PLUS EFFICIENT (PNB/RWA) 9,3% 6,3% 4,5% Financements structurés Energie et ressources naturelles Moyenne SG = 6,6% 4,5% Concurrents français (1) Marché primaire obligataire et Financement d'Acquisition FAIBLE COÛT DU RISQUE (en pb) (1) BNPP et Crédit Agricole CIB SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 157 99 64 39 42 11 2010 2011 2012 2013 2008 2009 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.77#79BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS SOMMAIRE 01 02 GBIS: UN MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DÉGAGEANT UNE RENTABILITÉ SOLIDE ET DURABLE ■ Focus 1: ACTIVITÉS DE MARCHÉ ■ Focus 2: FINANCEMENT ET CONSEIL DÉVELOPPER NOTRE MODÈLE DE MULTI-SPÉCIALISTE DANS LE NOUVEL ENVIRONNEMENT SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.78#80BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 1 POURSUIVRE LE DÉVELOPPEMENT DE NOS FORCES EXISTANTES 2 ÊTRE AUX AVANT-POSTES DE LA RÉVOLUTION DES MARCHÉS DE CAPITAUX ET DES SERVICES POST-TRADE 3 MAINTENIR UNE GESTION OPTIMALE DES RESSOURCES BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.79#81| ACCROÎTRE NOTRE PRÉSENCE AUPRÈS DES CLIENTS ■ Renforcer notre présence auprès des institutions financières • • Programmes dédiés aux clients clés pour accroître les ventes croisées S'appuyer sur Newedge et le Prime services pour développer l'activité avec les Hedge Funds ■ Accélérer notre développement avec les corporates PART DE MARCHÉ ACTUELLE PAR SEGMENT DE CLIENTÈLE (1) Potentiel de croissance avec les institutions financières • Un coverage intégré et segmenté pour mieux servir les grands clients et les clients de taille moyenne 5,7% 5,4% • Accroître le volume d'affaires des clients existants notamment en captant plus de flux transfrontaliers 2,3% 1,9% Assureurs Banques • Près de 100 nouveaux clients conquis dans les grands pays européens, avec recours limité au bilan Hedge Funds G. d'actifs et B. privée CROISSANCE DES REVENUS PAR SEGMENT (en M EUR) • Expansion dans des secteurs ciblés en Asie et aux Etats-Unis avec l'appui des financements structurés et des réseaux internationaux Élargir la base de la clientèle fortunée en Europe • . Équipes dédiées à l'acquisition de clients, recrutement de chargés de relation clientèle Intensification des synergies avec les réseaux de banque de détail (1) Source Oliver Wyman 2013; périmètre Activités de marché et Newedge (2) Chiffres 2013 hors éléments non récurrents. Newedge à 100% et SG Private Banking hors Asie SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Corporates Institutions financières Clientèle fortunée TMVA (2) +9% +4% OBJECTIFS POUR 2016 +4% BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.80#82CONSOLIDER NOS FORCES DANS LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ Développer notre position de leader sur les dérivés actions de flux où nous avons encore du potentiel Expansion en Allemagne, en Asie et aux États-Unis Investissement dans les capacités électroniques et les systèmes STP • Développement du Prime Brokerage actions Poursuivre le développement des solutions cross asset en s'appuyant sur les tendances positives Besoins de couverture des assureurs ■ Investir de façon ciblée pour développer des domaines d'expertises sur les activités fixed income • S'appuyer sur les flux internes changes et taux Développer une franchise crédit alignée sur l'origination primaire • Développer la franchise dans la zone CEEMEA IMPORTANT POTENTIEL DE CROISSANCE SUR LES DÉRIVÉS ACTIONS (part de marché (1)) 10% 14% 7% 3% Volatilité flux Single name Volatilité Flux Indice Produits Delta 1 EMEA Produits Delta 1 AMER ■ PNB : TMVA +1% (2) ■ Coef. d'expl. : env. 65 % ROE: 16% OBJECTIF POUR 2016 (1) Source: Oliver Wyman 2013 (2) Données 2013 hors CVA/DVA, gain sur cession de créance Lehman et actifs gérés en extinction. PNB: TMVA +0% dont gain sur cession de créance Lehman SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.81#83ALLOUER DAVANTAGE DE RESSOURCES POUR DÉVELOPPER LES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT ET DE CONSEIL ■ Mobiliser davantage de capital pour développer le financement des ressources naturelles et les financements structurés Intensifier le financement des matières premières en Europe et en Asie Poursuivre le développement du financement d'infrastructure et énergétique ■ Utiliser les capacités de financement disponibles et les solutions originate to distribute ◉ Augmentation des underwritings Financement d'acquisitions, profitant du rebond récent des opérations de fusions acquisitions Nouvelle approche pour le financement aéronautique, maritime et immobilier, avec distribution systématique Accompagner la désintermédiation du crédit en Europe • Maintenir notre position de leader sur les clients DCM EURO high grade • Renforcer notre plateforme en dollar AUGMENTATION DE L'ORIGINATION ET DE LA DISTRIBUTION DE CRÉDIT 47% 36% 2012 2013 PNB TMVA +8% (1) ■ Coef. d'expl.: <60% ■ ROE: 13% % Taux de distribution Origination Distribution OBJECTIF POUR 2016 Développer nos capacités high yield et notre présence dans les pays de la zone CEEMEA (1) Données 2013, hors CVA/DVA et hors perte sur litige fiscal. PNB TMVA +10% en incluant la perte sur litige fiscal SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.82#84RENFORCER LA BANQUE PRIVÉE ET LYXOR DANS LES PAYS EUROPÉENS CLÉS Renforcer nos plateformes clés dans la zone EMEA Devenir la première Banque privée en France et consolider nos positions de référence en Suisse, au R-U, au Luxembourg, en Belgique et à Monaco MARGE BRUTE SGPB (PNB/Actifs gérés 2013 en pb) TAUX DE PÉNÉTRATION DES MANDATS DE SGPB (2) (2010-2013) • Développer la banque privée on-shore en Europe centrale et orientale ainsi qu'au Maroc Façonner un service client de référence en Banque privée 30% 101 92 23% • Renforcer le front office avec le recrutement de 120 banquiers privés hors France et un plan d'investissement de 100 M EUR dans les systèmes d'information Paires (1) SG PB 2010 2013 Développer la pénétration des mandats . Encourager les synergies avec le Groupe et réduire le coef. d'exploitation ■ Mettre à profit les positions solides de Lyxor • Confirmer et renforcer les positions de leader des franchises historiques (ETF, gestion alternative) • Offrir aux clients une gamme de solutions enrichie fixed income) (sélection et solutions de fonds, conseil, classes d'actifs TMVA +4% (3) Coef. d'expl.: 75% ROE: >25% Actif sous gestion: >35 Md EUR PNB OBJECTIF POUR 2016 (1) (2) 123 Credit Suisse, Barclays, Julius Baer, UBS, HSBC, Credit Agricole hors LCL, ABN Amro, RBS Opérations en Europe de l'Ouest hors nouvelle Banque privée en France (3) Données 2013 pour SG Private Banking hors Asie SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.83#85BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 1 POURSUIVRE LE DÉVELOPPEMENT DE NOS FORCES EXISTANTES 2 ÊTRE AUX AVANT-POSTES DE LA RÉVOLUTION DES MARCHÉS DE CAPITAUX ET DES SERVICES POST-TRADE 3 MAINTENIR UNE GESTION OPTIMALE DES RESSOURCES BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.84#86NOUS ANTICIPONS UNE DEMANDE CROISSANTE POUR UN SERVICE CLIENT ENTIÈREMENT INTÉGRÉ ■ Industrialisation et standardisation • • des activités de marché Marché des dérivés OTC de plus en plus similaire à celui des futures • Polarisation entre exécution électronique et à la voix (services à haute valeur ajoutée) Développement du modèle d'agent ■ Développement des activités en aval de la chaîne de valeur • Poids opérationnel et réglementaire croissant • • pour traiter les dérivés OTC et listés Le collatéral devient une nouvelle ressource rare Les investisseurs ont besoin de solutions paneuropéennes de conservation et d'administration de fonds XÉCUTION Exécution (agence et principal) Exécution électronique et DMA Financement COMPENSATION Compensation cross-asset Services de recherche et connexes Administration et optimisation du collatéral Administration de fonds Conservation globale et sous- conservation Services de Middle Office pour dérivés SERVICES TITRES SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.85#87: NOTRE AMBITION ÊTRE AUX AVANT-POSTES DE LA RÉVOLUTION DES MARCHÉS DE CAPITAUX ET DES SERVICES POST TRADE 1 Intégrer Newedge et créer une nouvelle ligne-métier Prime services au sein des Marchés de capitaux Un point << d'entrée unique » pour toutes les classes d'actifs, avec un dispositif d'exécution complet en tant qu'agent et principal, exécution électronique et à la voix et accès à toutes les grandes places boursières Des solutions complètes de compensation cross-asset de produits listés et OTC Des solutions complètes de financement et un accès à de nombreuses sources de liquidité Élargir l'offre au Prime Brokerage actions. 2 Améliorer la plateforme de conservation et d'administration de fonds Renforcer nos infrastructures afin de concevoir une plateforme paneuropéenne robuste de conservation et d'administration de fonds Consolider les forces de vente et accroître notre présence géographique 3 Développer des services post trade à valeur ajoutée Développer des plateformes de middle et de back-office pour les produits dérivés et aider les clients à gérer leur opérations OTC Nouvelle offre liée au collatéral, de l'administration à l'optimisation SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.86#88EXPLOITER NOS FORCES DANS LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ XÉCUTION COMPENSAT SOCIETE GENERALE Activités de marché SOCIETE GENERALE Newedge SOCIETE GENERALE EXÉCUTION Risk No. 1 in Equity Derivatives No. 1 in Euro Repo INSTITUTIONAL INVESTOR RANKINGS 2013 Risk &Energy Risk COMMODITY RANKINGS 2014 No. 2 in Euro Swaptions Risk Awards 2013 No. 1 Overall dealer in commodities IFR AWARDS 2013 No. 4 in Euro Rates PRIME SERVICES the hedgefund journal THE HEDGE FUND JOURNAL AWARDS 2014 Best Global Prime Broker - Excellence in Service and Solutions Newedge Best Global Prime Broker Excellence in Service and Solutions Equity Derivatives House NNER WINNER WINNER banking technology Awards 2011 WINNER BERM BEST TRADING PLATFORM OR VENUE Newedge Hybrid Execution Model Derivatives House Best Trading Platform Commodity HFM AWARDS 2014. HEDGE FUND SERVICES AWARDS Best Prime Broker Capital Introductions SOCIETE GENERALE Securities Services FINANCEMENT Synthetic Finance No. 2 Overall No. 1 Hedge Funds Americas (Unweighted) Equity Lending Most Innovative Borrower One to watch EMEA (joint) global ist EQUITY LENDING & SYNTHETIC FINANCE AWARDS 2013 SERVICES TITRES INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 SERVICES TITRES R&M Fund Services.net Survey 2013 No. 1 in France No. 2 in Europe No. 5 overall global isf Sub-custody Survey 2014 Top Ranking in Croatia, Poland, Russia and the Czech Republic BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.87#89SOLUTIONS INVESTISSEURS : L'ACQUISITION DE NEWEDGE SERA CRÉATRICE DE VALEUR Closing le 6 mai Une intégration rapide • Tous les accords ont été obtenus Mise en œuvre lancée ■ Des synergies de coûts en vue • • Fusions des équipes Rationalisation des systèmes informatiques Simplification de la structure juridique ■ Premières synergies de revenus, premiers mandats obtenus • Très bonnes opportunités de ventes croisées • Développement de nouvelles activités ■ Un plan d'action pluriannuel pour bâtir un métier Services Investisseurs rentable avec SG Securities Services IMPACT ESTIMÉ DE L'INTÉGRATION DE NEWEDGE SUR LE RBE (2016 vs. 2014, en M EUR) -80 Ventes croisées -40 ~80 ~200 Nouv. Activités Synergies de coûts Objectif 2016 2016 PNB TMVA +12% (1) Coef d'expl.: env. 90% (2) ■ ROE : env. 13% (2) 2018 après intégration complète Coef d'expl. env. 85% ROE: >15% OBJECTIFS POUR 2016 (1) Incluant la contribution de 50% de l'acquisition de Newedge et un retour ultérieur à la croissance du PNB. PNB à périmètre constant: TMVA +2% (2) Dont coûts de transformation et coûts résiduels d'intégration SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.88#90BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 1 POURSUIVRE LE DÉVELOPPEMENT DE NOS FORCES EXISTANTES 2 ÊTRE AUX AVANT-POSTES DE LA RÉVOLUTION DES MARCHÉS DE CAPITAUX ET DES SERVICES POST-TRADE 3 MAINTENIR UNE GESTION OPTIMALE DES RESSOURCES BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.89#91CONSERVER UN BON TRACK RECORD DANS LA GESTION DES RESSOURCES RARES ET DES COÛTS ■ Adaptation permanente de notre modèle • pour optimiser l'utilisation des ressources Réduire les activités fortement consommatrices en ressources Renforcer la gestion des ressources rares : Allocation dynamique des ressources Accroissement des dépôts de la clientèle corporate ■ Rester vigilant sur la gestion des coûts ÉVOLUTION DES DÉPÔTS DES CORPORATES (1) (en Md EUR) >30 19 14 10 2011 2012 2013 2016 • Mener à bien le programme d'économies et maintenir la même discipline ÉVOLUTION DES COÛTS • Poursuivre la stratégie d'off-shoring/near-shoring • • Supervision centralisée des investissements Compensation ratio compétitif Coefficient d'exploitation 74% 70% 68% 6,4 +0,6 6,6 0,2 6,1 -0,4 -0,2 Frais de gestion (en Md EUR) 2013 Transaction Euribor Sous-jacent 2013 Effet périmètre 2) Développement 2016 de l'activité Réduction des coûts (1) Dépôts des entreprises à l'international de GBIS, hors France (2) Intégration de 50% de Newedge et cession de SG Private Banking en Asie SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.90#92OBJECTIFS FINANCIERS 2016 OBJECTIFS FINANCIERS 2016 PAR LIGNE MÉTIER PNB (En Md EUR) TMVA (1) Coef. d'exploi. ROE après impôt Activités de Marché Activités 4,9 +1% ~65% 16% et de marché Services Investisseurs Services Investisseurs 1,3 +12% (2) -90% ~13% > Financement et Conseil 2,4 +8% <60% 13% Gestion d'actifs et Banque Privée OBJECTIFS GBIS 1,1 +4% 75% >25% 9.7 +3% 68% 15% (1) Données 2013 hors éléments récurrents (dépréciation écart d'acquisition de SGSS, impact de la transaction avec la commission européenne, CVA/DVA, gain sur cession de créance Lehman, perte sur litige fiscal) et actifs gérés en extinction. Newedge à 50%, SG Private Banking hors Asie (2) Avec contribution de 50% de l'acquisition de Newedge et d'un retour ultérieur à la croissance du PNB. PNB à périmètre constant: TMVA +2% SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.91#93BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS ■ PNB : TMVA +3% ■ Coef. d'expl.: 68% ■ ROE : 15% OBJECTIFS POUR 2016 SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE PRINCIPALES CONCLUSIONS ■ L'un des 5 premiers acteurs européens, doté d'un modèle de multi-spécialiste et dégageant une rentabilité supérieure ■ Un modèle bien adapté à l'évolution des exigences des clients et au nouvel environnement règlementaire ■ Un moteur de rentabilité et de croissance durable: hausse attendue des revenus de +3% par an en moyenne entre 2013 et 2016; ROE de 15% • • Capitalisant sur ses forces existantes dans les dérivés actions, le financement et conseil, la gestion d'actifs et la banque privée Aux avant-postes de la révolution des marchés de capitaux et des services post-trade Econome en ressources BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS P.92#94BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX SOCIETE GENERALE GEFA BANK UNSER TIPP: AM ROBERT-DAUM-PLATZ AUSSTEIGEN UND ZINSEN MADE IN GERMANY SOR INVESTOR DAY 2014 RETOUR À UNE CROISSANCE RENTABLE BERNARDO SANCHEZ INCERA#95BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX PRINCIPALES CONCLUSIONS Objectif de croissance du PNB de +5% par an, alimentée par des marchés et des métiers à fort potentiel ■ Dispositif synergique plus de 25% des revenus provenant des ventes croisées Agilité et capacité d'exécution des facteurs de réussite dans des environnements difficiles PNB TMVA 2013-2016 +5% ■ Coef. d'exploi. : -3 points ROE : 15% OBJECTIFS POUR 2016 ■ Amélioration durable de la rentabilité grâce à : un PNB en augmentation un coefficient d'exploitation en baisse (-3 points) un coût du risque normalisé contribuant à un résultat net de 1,8 Md EUR en 2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.94#96DES FRANCHISES LEADERS AUX COMPÉTENCES RECONNUES BANQUES ET ASSURANCE EUROPE (18 pays) 2ème banque d'Europe centrale et orientale en termes de pays couverts* République tchèque 3ème groupe bancaire • Roumanie 2ème banque Pologne env. 500 agences Allemagne positions fortes dans les Services Financiers RUSSIE ■ Russie 1er groupe bancaire à capitaux étrangers (3) AFRIQUE & AUTRES (21 pays) (4) ■ Dans le Top 3 des plus grands groupes bancaires internationaux 1 ère banque en Afrique sub-saharienne francophone • 1ère banque en Côte d'Ivoire, au Cameroun et au Sénégal Maroc : 4ème banque 89 ASSURANCE ■ Offre de services disponible pour plus de 85% des clients particuliers du pôle IBFS 2,8 76 1,4 TAUX DE BANCARISATION EN % (1) CROISSANCE DU PIB 2014-2018 EN % (2) 6,0 4,5 2,0 48 35 14 EUROPE DE L'OUEST EUROPE CENTRALE RUSSIE BASSIN MED. AFRIQUE SUB- SAHARIENNE * Europe centrale et orientale : Pologne, République tchèque, Slovaquie, Hongrie, Roumanie, Bulgarie, Slovénie, Croatie, Albanie, Bosnie-Herzégovine, Macédoine, Monténégro, Serbie (1) Taux de bancarisation compte ouvert auprès d'une institution financière officielle (% âge 15+), source: Banque mondiale, dernières données disponibles. Les régions sont regroupées selon les principaux pays du Pôle IBFS en matière de banques et d'assurance. Europe occidentale: Allemagne, Italie, France / Europe centrale: Pologne, Roumanie, République tchèque, Croatie, Slovénie / Afrique : Côte d'Ivoire, Sénégal, Ghana, Cameroun, Madagascar / Bassin méditerranéen = Maroc, Tunisie, Algérie (2) Taux de croissance réel du PIB, moyenne 2014-2018, source: FMI à fin avril 2014. Les régions sont regroupées selon les principaux pays du Pôle IBFS. (3) En termes de total des crédits, en milliards de roubles (4) Afrique sub-saharienne, Bassin méditerranéen, Asie et Outre-mer SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.95#97DES FRANCHISES LEADERS AUX COMPÉTENCES RECONNUES: SERVICES FINANCIERS AUX ENTREPRISES ALD un des leaders de la location de véhicules et de la gestion de parcs automobiles multimarques SGEF: une expertise unique en matière de financement de biens d'équipement De vastes réseaux internationaux, avec un ancrage solide en Europe de l'Ouest Une expérience reconnue pour tisser des relations d'affaires avec les clients internationaux et des partenaires ALD SGEF PAYS 37 35 CLASSEMENT EUROPE n°2 n°1 CLASSEMENT MONDIAL n°3 n°5 Coef. d'expl. (2013) 49% 56% Des modèles opérationnels efficaces, déployés l'international SOCIETE GENERALE orange EIFFAGE VEOLIA ENVIRONNEMENT CLIENTS & PARTNERS GDF Svezhp DAF KION CNH JOHN DEERE ORACLE חה SAINT-GOBAIN MSD Be well Nestle COMMERZBANK Good Food, Good Life CISCO Ford XRBS KIA VOLVO TRUMPF TOYOTA RENAULT Nordea BBVA INVESTOR DAY | 13 May 2014 Microsoft HEIDELBERG TEREX. LIEBHERR PHILIPS IVECO INTERNATIONAL RETAIL BANKING & FINANCIAL SERVICES P.96#98IBFS EN SYNERGIE AVEC LE MODÈLE DE BANQUE UNIVERSELLE IBFS* ■ PNB : 8 Md EUR, 35% du PNB Groupe ■ 22 millions de clients bancaires 8 millions de clients assurance ■ 65 pays ■ 118 Md EUR d'encours de crédits 68 Md EUR de dépôts 84 Md EUR d'encours d'assurance BANQUE DE FINANCEMENT ET D'INVESTISSEMENT Synergies avec le Groupe * A fin décembre 2013 SOCIETE GENERALE ALD AUTOMOTIVE MARCHÉS DE CAPITAUX PRODUITS DE FLUX CLIENTELE ENTREPRISES 36 BANQUES FINANCEMENT D'ÉQUIPEMENT ASSURANCE BANQUE PRIVÉE CLIENTELE PARTICULIERS INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.97#99CESSIONS ACQUISITIONS UN PORTEFEUILLE D'ACTIVITÉS HISTORIQUES, RATIONALISÉ AU FIL DU TEMPS POSITIONS HISTORIQUES BANQUE DE DÉTAIL Maroc, Egypte, Côte d'Ivoire, Sénégal, Cameroun PHASE DE DÉVELOPPEMENT BANQUE DE DÉTAIL Bulgarie, Roumanie, République tchèque, Slovénie, Croatie, Serbie, Grèce, Algérie, Tunisie, Ghana, Russie SERVICES FINANCIERS Assurance, Financement d'équipement et locatif, Location de SERVICES FINANCIERS ALD, Allemagne, Scandinavie, Russie, Pologne véhicules, Location d'équipements informatiques 1998 2007 2013 PHASE DE RATIONALISATION BANQUE DE DÉTAIL Grèce, Egypte, Biélorussie SERVICES FINANCIERS Location d'équipements informatiques, Kazakhstan, Ukraine, Bulgarie, Lettonie, Lituanie, Inde, Vietnam, Hongrie SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.98#100DES BUSINESS MODELS REDÉFINIS, ADAPTÉS AU CONTEXTE D'APRÈS-CRISE (1/2) ■ Financement une transition réussie vers un modèle plus auto-financé BANQUE DE DÉTAIL À L'INTERNATIONAL : RATIO CRÉDITS SUR DÉPÔTS (%) 144% • Banque de détail à l'International: +10 Md EUR de dépôts supplémentaires collectés entre 2010 et 2013 (taux de croissance annuel de +6%) Services Financiers aux Entreprises auto-financement porté de 5% en 2010 à plus de 25% en 2013, grâce à la diversification des sources de financement (titrisations, émissions obligataires et collecte de dépôts) 117% 109% AUTRES PAYS D'EUROPE ORIENTALE 104% 109% RUSSIE-ROSBANK 72% 82% ROUMANIE 72% RÉPUBLIQUE TCHÈQUE ■ Coûts des business models rationalisés et une approche industrielle pour réduire les coûts de production En 2012 et 2013, total des économies récurrentes: env. 165 M EUR et env. 2 800 ETP • Gestion stricte des coûts dans tous les métiers • Coefficient d'exploitation (1) en baisse depuis 2012 Fin mars 2011 Fin mars 2012 Fin mars 2013 Fin mars 2014 COEFFICIENT D'EXPLOITATION (%) (1) 59% 57% 56% 54% (1) Hors Grèce, Egypte et Franfinance SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 2010 2011 2012 2013 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.99#101DES BUSINESS MODELS REDÉFINIS, ADAPTÉS AU CONTEXTE D'APRÈS-CRISE (2/2) TAUX DE COUVERTURE DES ENCOURS DOUTEUX (%) * Profil de risque amélioré taux de couverture des encours douteux de 67% fin 2013 (contre 64% fin 2012) Mise en place d'une gestion intégrée des risques Mise en œuvre de politiques sectorielles pour contrôler rigoureusement les risques tout en assurant la croissance de l'activité Normalisation attendue du coût du risque 74% 67% 40% Fin 2010 Fin 2011 Fin 2012 74% RUSSIE 69% ROUMANIE 61% EUROPE DE L'OUEST(1) Fin 2013 (1) Dont Franfinance - Le ratio de couverture des encours douteux a baissé en 2012 à la suite de la cession d'un portefeuille de créances douteuses en Italie * Données internes L'ensemble des métiers sont dans une configuration solide et pérenne en vue de leur développement futur • Banque de détail à l'International: structure bilancielle améliorée, les mesures prises afin d'améliorer le profil de risque vont commencer à porter leurs fruits Services Financiers et Assurance modèle totalement opérationnel, déjà source de rentabilité SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.100#102DES CONVICTIONS FORTES NOURRIES PAR LES PRINCIPALES TENDANCES DES MÉTIERS ÉCONOMIE Croissance économique soutenue et taux de bancarisation en hausse dans les pays émergents • Poursuite de la convergence de l'Europe centrale et orientale vers l'Europe occidentale • La Russie reste un marché attractif présentant un potentiel de croissance à long terme CLIENTS ET ACTIVITÉS • Les clients ont des attentes nouvelles, qui tendent à converger d'un pays à l'autre • Rôle majeur des technologies NOS CONVICTIONS NOTRE MODÈLE DIVERSIFIÉ EST SOURCE DE CROISSANCE NOS FRANCHISES LEADERS APPORTENT UNE VALEUR AJOUTÉE A NOS CLIENTS ENVIRONNEMENT • Poursuite du durcissement de l'environnement réglementaire • Les évolutions démographiques et les répartitions de richesse influeront les besoins des clients • Augmentation de la pression imposée par de nouveaux concurrents innovants SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE INNOVATION ET OPTIMISATION : NOS LEVIERS DE RENTABILITÉ BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.101#103| NOTRE MODÈLE DIVERSIFIÉ EST SOURCE DE CROISSANCE ■ Allouer davantage de ressources aux métiers pour accompagner la croissance • RWA : croissance moyenne de +5% par an jusqu'en 2016 Poursuite du renforcement des capacités de financement en propre Développer les ventes croisées avec la clientèle Particuliers 10% Autres Europe PRÉVISIONS D'AUGMENTATION DU PNB ET DES ENCOURS PONDÉRÉS BÂLE 3 POUR LA PÉRIODE 2013-2016 TMVA PNB 12% MARCHÉS MATURES MARCHÉS ÉMERGENTS Afrique et Autres 8% Russie • Bancassurance déployer le modèle, élargir la gamme de produits, accroître les taux d'équipement 6% • • Crédit à la consommation: capitaliser sur l'expertise en matière d'octroi de crédit et les connaissances en matière de recouvrement Banque privée déploiement dans les pays clés 4% SGEF Europe de l'Ouest Roumanie 2% ALD Accroître les ventes croisées avec la clientèle Entreprises TMVA RWA Rep. Tchèque 2% 4% 6% 8% 10% 12% • Banque commerciale renforcer les capacités, principalement en Financement du commerce international, en Gestion de trésorerie et en Affacturage RÉPARTITION DES REVENUS DES VENTES CROISÉES EN 2013 (2,2 Md EUR) • : Leasing et location de véhicules augmenter le taux de pénétration auprès de la clientèle des Entreprises BFI développer des plateformes régionales dédiées aux activités de Marchés de capitaux et aux financements structurés CLIENTS DU GROUPE 30% 37% ASSURANCE (revenus) Près de 25% des revenus proviennent des ventes croisées, grâce à une gamme intégrée de produits et de services GLOBAL TRANSACTION BANKING SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE 14% 19% ASSURANCE (commissions versées au réseau de détail d'IBFS) BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.102#104NOTRE MODÈLE DIVERSIFIÉ EST SOURCE DE RENTABILITÉ ☐ ☐ Croissance attendue du PNB de +5% par an jusqu'en 2016 • • Développement combiné des activités corporate et banque de détail Dans les marchés matures et émergents Augmenter les parts de marché selon l'appétit pour le risque du Groupe ■ Baisse attendue du coefficient d'exploitation à 53% d'ici 2016 . Discipline budgétaire dans toutes les régions et pour tous les métiers ■ Baisse attendue de 400 M EUR du coût du risque à l'horizon 2016 (à 1,4 Md EUR) PNB(1) (en Md EUR) 7,7 TMVA +5% 9,0 COEFFICIENT D'EXPLOITATION(1) (%) 56% 53% AN 2013 2016 COÛT NET DU RISQUE (1) (en Md EUR) 2013 ROE (¹) (%) 2016 ROE cible 15% en 2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 1,8 9% 1,4 2013 2016 (1) Hors Franfinance et Egypte en 2013 15% 2013 2016 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.103#105ASSURANCE: ACCÉLÉRER LE DÉPLOIEMENT DU MODÈLE ■ Un modèle de bancassurance solide et efficace Modèle intégré du front au back, offrant aux réseaux bancaires des services à forte valeur ajoutée • Excellent historique de performance et attention soutenue portée à l'efficacité opérationnelle Croissance soutenue sur tous les segments Assurance-vie un moteur de croissance pour les métiers de banque de détail et de banque privée : TMVA* > 5% pour les encours d'assurance-vie Prévoyance et dommages moteurs de croissance solides avec une croissance* des primes > 10% en France et > 14% à l'étranger Accélérer sur tous nos marchés de détail Poursuivre l'amélioration et la diversification de la gamme de produits (Prévoyance, Dommages, Santé, etc.) Accroître le taux de pénétration sur les segments Prévoyance et Dommages: env. +20% en France et env. +50% à l'étranger Poursuivre l'expansion géographique et développer les synergies dans les marchés à forte croissance COMMISSIONS VERSÉES AUX RÉSEAUX BANCAIRES DE SG EN 2013 (EN M EUR) RUSSIE AFRIQUE 86 11 EUROPE hors France 176 626 FRANCE PNB ~880 750 Résultat net TMVA +5% 318 ~370 TMVA +5% 2013 2016 2013 2016 ■ PNB : TMVA* 5% Coef. d'expl.: ca. 38% ROE ca. 20% OBJECTIFS POUR 2016 * TMVA 2013-2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.104#106ALD POURSUIVRE LA CROISSANCE ■ N°2 en Europe, N°3 mondial Métier alliant solutions de financement et services de gestion de parcs automobiles Développement continu du parc automobile, en s'appuyant sur deux forces • Partenariats en marque blanche • Couverture géographique PARC AUTOMOBILE (en millions d'unités) 1,2 TMVA +6% 1,0 0,8 ■ Une efficacité opérationnelle durable, avec un coefficient d'exploitation le plus faible parmi les principaux acteurs du marché ■ Une stratégie de remarketing efficace • 2010 2013 2016 50% des ventes de véhicules d'occasion réalisées via Internet en 2013. Ce chiffre devrait atteindre 85% en 2016 Priorités • • Rester la référence du secteur en termes de qualité de service grâce à des services innovants Maintenir un taux de recommandation client élevé (85% * en 2013 (1)) Devenir le n°1 en Europe, le n°2 dans le monde ■ PNB : TMVA* +3% ◉ Coef. d'expl.: 52% ROE: >20% (1) Source: enquête interne d'ALD sur la satisfaction client en 2013 * TMVA 2013-2016 (effet de base en 2013, du fait des résultats exceptionnels du remarketing) SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BRIC ET AUTRES EUROPE CENTRALE ET DE L'EST EUROPE DU NORD EUROPE DE L'OUEST OBJECTIFS POUR 2016 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.105#107FINANCEMENT D'ÉQUIPMENT: RENOUER AVEC LA CROISSANCE ET ACCROÎTRE LA RENTABILITÉ N° 1 en Europe, N° 5 dans le monde PRÉVISIONS DE PRODUCTION PAR RÉGION 2013-2016 Financement de trois secteurs industriels principaux • High Tech (env. 20% de la production) • Transports (env. 40%) 7,8 M d EUR • Equipements industriels (env. 40%) Origination centrée sur les activités à fortes marges, garantissant résilience et rentabilité accrue Relancer la croissance (+4%* des RWA) via les ventes croisées 5,7 Md EUR TMVA* 11% 36% AUTRES 31% 9% ITALIE 9% 19% SCANDINAVIE 22% ALLEMAGNE 36% 38% • Une position de leader, avec les meilleurs prestataires internationaux du secteur 2013 2016 Connaissance approfondie des clients et marchés locaux Développer des synergies avec les activités de leasing des réseaux bancaires ■ Accroître la rentabilité : TMVA* résultat net ca. 13% * TMVA 2013-2016 (hors Franfinance en 2013) SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 PNB CAGR* ca. +5% Coef. d'expl.: 54% ◉ ROE: 13% OBJECTIFS POUR 2016 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.106#108RÉPUBLIQUE TCHÈQUE : UNE BANQUE SOLIDE, S'APPUYANT SUR LES SYNERGIES ■ 3ème groupe bancaire de République tchèque, l'un des marchés de détail les plus porteurs en Europe Une banque robuste et rentable, dans un pays solide et mature • • Contexte de croissance favorable grâce notamment à la proximité de l'économie allemande (2% de croissance annuelle moyenne entre 2013/2016) Dispositif opérationnel efficace, coefficient d'exploitation compétitif La contribution nette aux résultats devrait rester résiliente, malgré des taux d'intérêt historiquement bas ■ Une offre complète génératrice de synergies ■ Nos priorités opérationnelles • Banque de détail : développer le parcours client multi-canal pour optimiser l'expérience client Renforcer les synergies au sein du Groupe avec la clientèle Entreprises UN MODELE ABOUTI DE BANQUE UNIVERSELLE NA PARTNERSTVÍ ZÁLEŽI KB KB Pojišťovna KB Factoring SOCIETE GENERALE Equipment Finance ■ PNB : TMVA* +2% ESSOX MODRÁ PYRAMIDA STAVEBNÍ SPORITELNA KB Penzijní společnost ALD Automotive * TMVA 2013-2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ■ Coef. d'expl.: <50% ■ ROE >20% OBJECTIFS POUR 2016 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.107#109ROUMANIE STRATÉGIE DE REBOND 2ème institution bancaire de Roumanie, un marché important présentant un potentiel de croissance ■ Dispositif intégralement remodelé Un dispositif rationalisé, adapté à un taux de croissance du PIB d'env. 3% par an entre 2014 et 2016 Coefficient d'exploitation faible, favorable à une croissance du RBE Assainissement significatif du portefeuille ■ Développer la franchise de banque de détail Augmenter de 2% par an le nombre de clients actifs Consolider le leadership en matière de crédit immobilier objectif de part de marché de 20% d'ici 2016 (contre 18,4% à fin février 2014) Optimiser la segmentation et réorganiser les forces de vente ■ Renforcement de la position auprès des entreprises Continuer à soutenir le développement des grandes entreprises et des PME, mettre en œuvre des stratégies sectorielles Mettre l'accent sur l'origination, les financements structurés et la gestion de trésorerie, notamment dans le domaine du financement des infrastructures MESURES PRISES DANS 3 DOMAINES CLÉS STRUCTURE FINANCIÈRE RISQUE COÛT Ratio crédits/dépôts < 100% Atteinte d'une situation d'auto-financement Allongement de l'échéance des financements Assainissement et réduction du bilan grâce à une forte augmentation des provisions Renforcement des fonctions centralisées de gouvernance des risques et de recouvrement des avoirs Réduction permanente des coûts et des effectifs Réduction du nombre de succursales * TMVA 2013-2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 PNB TMVA* +2% Coef. d'expl.: ca. 55% OBJECTIFS Coût du risque baisse de 75% vs 2013 POUR 2016 ROE 13% à 14% BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.108#110AFRIQUE CAPTER LA CROISSANCE Classé dans le Top 3 des plus grands groupes bancaires internationaux en Afrique Marchés en forte croissance sur tous les segments L'urbanisation et l'émergence de la classe moyenne vont doper la demande de services bancaires des particuliers et de services d'assurance • • La structuration de grands projets d'investissement favorise le développement de nouveaux produits Notre expertise nous permet de saisir des opportunités de croissance Gagner de nouvelles parts de marché • Conserver une position de leader auprès des entreprises grâce à notre expertise en banque transactionnelle et en solutions BFI Gagner des parts de marché dans la banque de détail via des investissements technologiques Améliorer encore la rentabilité • Se concentrer sur les clients rentables grâce à une segmentation plus fine Continuer à tester de nouveaux modèles bancaires (paiement mobile, canaux alternatifs, etc.) Améliorer encore l'efficacité opérationnelle, développer les centres de services mutualisés 2013-2016 TMVA PNB 5%* • ** PNB TMVA* ca. +7% Coef. d'expl.: <50% A fin 2013 : Présence dans 15 pays • 3,2 millions de clients • 915 agences 2013-2016 TMVA PNB ca. 10% OBJECTIFS POUR 2016 * TMVA 2013-2016 ** Hors contribution de l'Égypte en 2013: PNB 60 M EUR SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ◉ ROE: >15% BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.109#111SG RUSSIA: GÉNÉRER DE LA CROISSANCE ET STIMULER LA RENTABILITÉ • • Un marché offrant des perspectives intéressantes Ralentissement de l'économie russe confirmé en 2014 Le marché bancaire reste attractif sur le moyen et le long terme, avec une prévision de croissance à deux chiffres Opportunités commerciales pour une banque dotée d'un modèle et d'une structure de financement adaptés population peu bancarisée, bonne dynamique des ressources naturelles, poursuite de l'intégration économique avec l'Europe, atténuant la diversification insuffisante de l'économie ■ Un groupe bancaire solidement ancré • · • Des franchises leaders en BFI, en crédits immobiliers et en location automobile Une équipe de direction expérimentée Capacité reconnue à générer une croissance des crédits autofinancée Un dispositif de gestion du risque et de conformité intégré et déployé conformément aux standards internationaux Priorités croissance organique et rentabilité Nouvelle initiative: développer de façon soutenue l'offre et les services de banque au quotidien, la collecte de dépôts et la satisfaction client en banque de détail Renforcer nos positions de leader en financement automobile et en crédits immobiliers • Accroître les synergies du Groupe et l'efficacité opérationnelle UN DISPOSITIF COMPLET COMBINANT UNE FORTE PRÉSENCE LOCALE ET DES RESSOURCES GLOBALES ROSBANK RUSFINANCE BANK DELTACREDIT Banque universelle dont plateforme BFI Crédit à la consommation Crédits immobiliers SOCIETE GENERALE Insurance Assurance ALD Automotive Location automobile PNB : TMVA* +7% Coef. d'expl.: <60% ROE: 14% OBJECTIFS POUR 2016 * TMVA 2013-2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.110#112SG RUSSIA: STRATÉGIE DE ROSBANK EN BANQUE DE DÉTAIL MISE EN OEUVRE Un marché de banque de détail en forte croissance • Évolution significative du marché en faveur des opérations de banque au quotidien Le crédit à la consommation conserve le potentiel de revenus le plus important Transformation radicale pour faire de Rosbank l'une des meilleures banques relationnelles au quotidien • • • Élargir la gamme de produits de banque au quotidien Améliorer l'offre des canaux à distance (centres d'appel, banque en ligne et mobile, DAB, kiosques) Accroître la qualité de service et la visibilité de la marque Améliorer notre efficacité en matière de crédit à la consommation Renforcer l'efficacité du réseau de banque de détail Simplification de la structure • Ajustements du maillage Réorganisation de la force de vente et du marketing ■ Continuer à gérer le risque de manière rigoureuse pour stimuler une croissance rentable • • . Actualiser les procédures d'évaluation et d'octroi de crédit Réorganiser et automatiser le processus d'approbation de crédits Augmenter l'efficacité du recouvrement CONCEPTION & GAINS IMMEDIATS PREMIERS PILOTES DÉPLOIEMENT EXPLOITATION INVESTISSEMENTS ca. 250 M EUR 2014 2015 2016 2017 SI MARKETING RÉSEAU CLIENTS ACTIFS (1) x2 2,7 M MONTANT MOYEN EN COMPTE COURANT x2 45 000 RUR OBJECTIFS POUR 2017 NB DE PRODUITS DE CRÉDIT VENDUS (2) x2 1,9 SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE (1) Clients actifs compte courant avec au moins une transaction au cours des 3 derniers mois (2) Vente quotidienne par commercial BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX#113BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX PNB TMVA 2013-2016 +5% ■ Coef. d'exploi. : -3 points ROE : 15% OBJECTIFS POUR 2016 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 PRINCIPALES CONCLUSIONS ■ Objectif de croissance du PNB de 5% par an, alimentée par des marchés et des métiers à fort potentiel ■ Dispositif synergique plus de 25% des revenus provenant des ventes croisées Agilité et capacité d'exécution des facteurs de réussite dans des environnements difficiles Amélioration durable de la rentabilité grâce à : un PNB en augmentation un coefficient d'exploitation en baisse (-3 points) un coût du risque normalisé contribuant à un résultat net de 1,8 Md EUR en 2016 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX P.111#114INVESTOR DAY 2014 P.112#115BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE ED INVESTOR DAY 2014 À L'AVANT GARDE DE LA TRANSFORMATION DIGITALE JEAN-FRANCOIS SAMMARCELLI Orange F 10:19 Retour Paylib Paiement Paylib vente-privee.com Carte Visa Premier N 4561 408987 25 septembre 2013-10n19 24,90 €#116BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE PRINCIPALES CONCLUSIONS ■ Revenus + 1% par an ■ Coef. d'expl.: ≤ 63% OBJECTIFS POUR 2016 ■ Coût du risque : 45-50 pb SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ■ Maintenir la satisfaction de nos clients au cœur de nos priorités ■ Accentuer notre leadership sur l'innovation et le digital Répondre aux besoins de nos clients via notre modèle de bancassurance ■ Finaliser le déploiement du nouveau modèle de banque privée ■ Renforcer notre position de banquier principal auprès des entreprises Générer une croissance supérieure à celle de nos pairs et une rentabilité durable BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.114#117MARCHÉ BANCAIRE FRANÇAIS : DES FONDAMENTAUX SOLIDES Roy.-Uni France Belgique Espagne Italie Europe Allemagne CROISSANCE DE LA POPULATION 2010 - 2030 Source: ONU 2013 (en %) 10,6 9,6 6,6 4,4 1,2 -0,5 -4,2 ENDETTEMENT MODÉRÉ DES ENTREPRISES TAUX D'ÉPARGNE DES MÉNAGES ÉLEVÉ (en % du revenu) 5% 16% 15% 13% 13% 11% Roy.-Uni Espagne Italie Zone Euro France Allemagne Source: Eurostat, OEE, T3 2013 FAIBLE ENDETTEMENT DES MÉNAGES (en % de la VA) (en % du revenu) 191% 171% 144% 131% 137% 77% 130% 119% 98% 83% 84% 65% Allemagne Zone euro France Roy.-Uni Italie Espagne Italie France Allemagne Zone euro Espagne Roy.-Uni Source Banque de France, T3 2013 Source Banque de France, T1 2013 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.115#118TROIS MARQUES FORTES, COMPLÉMENTAIRES ET BIEN DIFFÉRENCIÉES SOCIETE GENERALE ■ Une banque universelle présente sur l'ensemble du territoire ■ Une banque à l'expertise reconnue Principaux chiffres Banque de détail en France Variation 2013 vs 2010 Effectif ■ Une banque innovante, leader du marché en termes de canaux digitaux / directs Crédit du Nord ⭑ ■ Une banque des professionnels et de PME ■ Une banque ancrée localement ■ Une banque reconnue pour sa qualité de service ຄ Boursorama ■ Une banque 100% en ligne, simple et peu coûteuse pour des clients jeunes, urbains, indépendants et actifs. ■ Une banque à l'architecture ouverte ■ Une technologie de pointe pour garantir la sécurité et la qualité de service 39 300 -1,9% Agences 3 161 -1,9% Clients 11 M +6% particuliers Dépôts 155 Md EUR Crédits 175 Md EUR PNB 2013 8,2 Md EUR Frais de gestion 5,3 Md EUR 2013 RRRR +20,9% +3,2% +3,8% +2,1% 64% -0,9% d'exploitation 2013 Coef. Source données internes SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.116#119PRÉSENCE FORTE DANS LES RÉGIONS FRANÇAISES LES PLUS DYNAMIQUES ET LES PLUS RICHES AGENCES LOCALISÉES DANS DES RÉGIONS RICHES Nord-Pas-de-Calais Île-de-France PNB DU GROUPE ET DYNAMIQUES RÉGIONALES Part du PNB 2013 Part du PIB nominal français (% du total 2012) PIB nominal (TMVA 2002 -2012) PdM guichet (à fin 2013) Île-de-France 33% 31% + 3,4% 17% PACA Rhône-Alpes PACA Revenu moyen des ménages Revenu élevé (20% des municipalités) Revenu intermédiaire (30% des municipalités) ☐ Revenu modeste (50% des municipalités) Source Banque de France - Estimations de revenus de l'INSEE et de la DGI SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 10% 7% + 2,7% 16% Nord-Pas-de-Calais 8% 5% + 2,7% 15% Rhône-Alpes 8% 10% + 3,0% 11% Total 4 regions 59% 53% + 3,2% 15% France Source données internes, INSEE + 2,8% 11% BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.117#120UNE DYNAMIQUE DE REVENUS SUPÉRIEURE À NOS PAIRS RÉSILIENCE DES REVENUS Croissance cumulée du PNB 2004-2013 à périmètre courant CROISSANCE CONTINUE DE TOUS LES FONDS DE COMMERCE Nombre de clients particuliers + 31% + 30% + 28% + 25% + 25% + 24% SG BPCE CM11-CIC Groupe LBP BNPP CA Source Trapeza Part de marché des Réseaux de Banque de détail en France Boursorama Réseaux 2010 +6% 2013 Nombre de clients professionnels +14% 11,4% 9,3% 8,3% 8,3% 2010 2013 6,3% 6,7% 7,5% 7,9% ■2003 ■2013 Nombre de clients Entreprises +4% Dépôts particuliers et Ass-vie Crédits particuliers Crédits Dépôts entreprises entreprises Source rapport trimestriel Banque de France SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 2010 2013 Source données internes BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.118#121UN MODÈLE TOURNÉ VERS LES ENTREPRISES ET LES CLIENTS PATRIMONIAUX 48% ENTREPRISES ET PROFESSIONNELS STRUCTURE ÉQUILIBRÉE DU PNB PAR TYPE DE CLIENTÈLE LA RENTABILITÉ PROVIENT PRINCIPALEMENT DES CLIENTS LES PLUS AGÉS Autres Entreprises et Holdings Clients patrimoniaux <30 ans 10% 30-39 55% du PNB généré par une clientèle de plus de 50 ans ans 16% 3% > 60 ans 37% 10% 17% 52% PARTICULIERS 40-49 ME ans 19% 50-59 7% ans 18% PNB Clients PE 9% Réseaux France 15% bonne gamme POTENTIEL DE CROISSANCE IMPORTANT DE LA BASE CLIENTS 19% 20% Professionnels Clients grand public Source données internes SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 > 60 ans 25% < 30 ans 29% 50-59 ans 30-39 14% 40-49 ans 16% ans 16% 61% des clients ont moins de 50 ans BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.119#122UNE SATISFACTION ET FIDÉLITÉ EN PROGRESSION CONTINUE ELU SERVICE CLIENT 2014 Service client de l'année Label agence 74 72 70 68 66 64 62 60 206 78 76 74 72 70 2007 22 82 80 Le Revenu Boursorama Meilleure banque en ligne Catégorie Cadres Particuliers SOCIÉTÉ GÉNÉRALE Professionnels Entreprises Source: enquête Opinionway (Particuliers & professionnels), Baromètre de satisfaction Société Générale (PME) CRÉDIT DU NORD 2011 2013 FIDÉLITÉ CLIENTS Particuliers % des clients déclarant ne confier leurs actifs qu'à la SG Clients bonne gamme 44% 40% 2011 2013 Clients patrimoniaux 35% 29% 2011 2013 Source: Société Générale, Baromètre épargne, 2013 PME Votre entreprise restera-t-elle cliente de sa banque actuelle dans les mois à venir ? 2011 2013 Oui, certainement Oui, probablement Total des intentions positives SG 93 CIC 73 92 Particuliers Professionnels Entreprises Source: CSA - évolution questionnaire Entreprises 2013 BOURSORAMA CA 69 92 CDN 73 91 Я CE 72 91 BP 69 91 • 92% des clients recommandent Boursorama Banque* • N°2 des marques de banque de détail recommandées au plan mondial ** BNPP 68 89 CM 72 87 LCL 86 • Net Promotor Score 2013: +50% *** HSBC // 59 80 SOCIETE GENERALE * Enquête Opinion Way, juillet 2013 ** Enquête BCG Brand Advocacy Index, déc. 2013 *** NPS calculé par Bain & Company, 2013 INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Source Baromètre concurrentiel PME 2013 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.120#123UN ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE ET RÉGLEMENTAIRE TOUJOURS DIFFICILE ÉVOLUTION PIB (base 100 en 2007) 108 106 DURCISSEMENT DE LA RÉGLEMENTATION 104 Allemagne ET RENFORCEMENT DE LA PROTECTION DES CONSOMMATEURS 102 100 ■ Bâle 3 98 96 ■ Lois Lagarde et Hamon 94 France Roy.-Uni Zone euro (18 pays) Espagne ■ Loi bancaire française plafonnement des commissions d'intervention 92 Italie 90 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ■ SEPA Source FMI, Eurostat ■ EMIR FAIBLESSE PERSISTANTE DES TAUX D'INTÉRÊT FATCA... SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source Reuters, hypothèses SG Taux OAT 10 ans Euribor 3 mois BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.121#124ÉVOLUTION DU COMPORTEMENT ET DES ATTENTES DE NOS CLIENTS Internationalisation « Je veux développer mon entreprise à l'étranger» Besoin d'expertise « Je et de proximité veux pouvoir bénéficier des conseils d'un expert qui connaît >> me ENTREPRISES ÉVOLUTION SIGNIFICATIVE DES SERVICES EN LIGNE (nombre de connexions en ligne par mois) 70 m 60 m 50 m Temps réel 40 m « Je veux tout, tout de suite >> 30 m 20 m Mobilité 10 m 0 m PARTICULIE PASFESSIONNEL 38 millions Mobile 24 millions Internet « Je veux accéder à tous les services, quand je le souhaite, comme je le souhaite et où que je sois » 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Source données internes Opérations à valeur ajoutée « Je veux des services sur mesure en fonction des besoins de mon entreprise >> Relation au prix Sociabilité « Je m'exprime, ça se sait et j'attends des réponses » « Les nouveaux experts, ce sont mes pairs sur les réseaux sociaux >> « Pas d'achat sans avantage >> LES AGENCES RESTENT LE CANAL PRIVILÉGIÉ POUR LES OPÉRATIONS À VALEUR AJOUTÉE % en 2010 en 2013 Total se rendant en agence 97 % 94 % - Plusieurs fois par mois 52 % 17 % D'une fois par mois à une fois par an 38 % 70% - Moins souvent 7 % 7% Total ne se rendant jamais en agence 3 % 6% Source FBF, mai 2013 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.122#125NOTRE AMBITION : GÉNÉRER UNE CROISSANCE SUPÉRIEURE À NOS PAIRS ET UNE RENTABILITÉ DURABLE NOS CONVICTIONS ■ Réaffirmer le modèle de banque universelle et DIFFÉRENCIER encore la proposition de valeur Réaffirmer l'intérêt de posséder 3 MARQUES reconnues, complémentaires et bien différenciées Privilégier la PROTECTION de la famille et l'accompagnement des clients tout au long de leur cycle de vie ■ ■ Accompagner la croissance et le développement international des ENTREPRISES Adapter le rôle des agences dans un dispositif MULTI-CANAL ■ Renforcer l'INNOVATION technologique et marketing ■ Continuer à identifier de nouveaux leviers de PRODUCTIVITÉ dans un contexte de stagnation des revenus 1 - Développer les relais de croissance pour les clients particuliers 2 Développer les relais de croissance pour les Entreprises 3 Poursuivre la transformation de notre dispositif relationnel -4 Améliorer nos performances financières SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.123#126NOTRE AMBITION : GÉNÉRER UNE CROISSANCE SUPÉRIEURE À NOS PAIRS ET UNE RENTABILITÉ DURABLE 1 - Développer les relais de croissance pour les clients particuliers Privilégier la PROTECTION de la famille et l'accompagnement des clients tout au long de leur cycle de vie ■ POURSUIVRE LA DIFFÉRENCIATION de la proposition de valeur faite aux clients grâce à notre nouveau modèle de banque privée Accélérer le développement de BOURSORAMA 2 Développer les relais de croissance pour les Entreprises 3 Poursuivre la transformation de notre dispositif relationnel -4- Améliorer nos performances financières SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.124#127CLIENTS PARTICULIERS: PROTÉGER LA FAMILLE ET ACCOMPAGNER LE CYCLE DE VIE DES CLIENTS ■ Enrichir notre gamme de produits pour être aux côtés de nos clients aux moments clés de la relation et monter en puissance sur le marché de l'assurance Assurance en France : des leviers de croissance importants • • Assurance-vie: 63%* des primes sont collectées par les réseaux des banques françaises, plus de 50% de l'épargne financière des ménages Retraite et dépendance augmentation de la population de plus de 60 ans de 26% d'ici 2030 (+4,1 millions)** Prévoyance besoins croissants des clients (chômage, santé, accident, etc.) Dommages les primes de bancassurance augmentent 3 fois plus vite que le marché ■ Un positionnement de marché robuste • • Plus de 4 millions contrats d'assurance (Vie, Prévoyance et Dommage) PNB de plus de 700 M EUR pour la Banque de de détail en France ■ Un plan de développement ambitieux • • Accroître le taux de pénétration de l'assurance dommages d'un quart d'ici 2016 Accroître le taux de pénétration de la prévoyance d'un sixième d'ici 2016 ENCOURS ASSURANCE-VIE : UN MARCHÉ PORTEUR Encours assurance-vie (Md EUR) 83 83 81 79 78 2010 2011 2012 2013 Source données internes TAUX D'ÉQUIPEMENT DES CLIENTS +2,4% 16.8% I +1,8% 7.4% • Augmenter le PNB de 160 M EUR d'ici 2016 FFSA Source ** Projections de l'Insee pour 2060 SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Prévoyance Dommages 2013 2016 (f) Source données internes BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.125#128CLIENTS PARTICULIERS: FINALISER LE DÉPLOIEMENT DU NOUVEAU MODÈLE DE BANQUE PRIVÉE ■ Un seuil d'accès différenciant: 500 000 EUR ■ Un accès à une gamme élargie de produits et de services à haute valeur ajoutée ■ Un conseil renforcé et la mise en place d'expertises supplémentaires au sein des agences Une augmentation prévue de 25% du résultat brut d'exploitation d'ici 2017 proximité 240 banquiers privés dédiés dans 80 villes qui pourront rendre visite à leurs clients dans plus de 2000 agences et expertise 100 experts en investissement, allocation d'actifs, planning patrimonial, et ingénierie financière EUROMONEY PRIVATE BANKING 2005 SURVEY 10 2014 ans Société Générale Private Banking élue Meilleure Banque Privée en Europe pour ses produits structurés 2014 UN SEUIL D'ACCES DE 500 K EUR D'ACTIFS DANS LE NOUVEAU MODÈLE DE BANQUE PRIVÉE Nb de foyers Actifs détenus 41% Deux tiers Un tiers des 10% des actifs - 25% >50 Md EUR foyers Env. 40 000 25% 34% Actifs / foyers > 1 M EUR 65% Source données internes 500 K 1 M EUR 250 500 K EUR Centres de banque privée et principales agences SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.126#129CLIENTS PARTICULIERS: ACCÉLÉRER LE DÉVELOPPEMENT DE BOURSORAMA ■ La première banque « full online >> en France, rentable dans tous les segments France PNB de 165 M EUR et RBE de 63 M EUR en 2013 ◉ Elargir la gamme de produits et de services en assurance, prévoyance, gestion des finances personnelles ÉLARGISSEMENT DE LA GAMME DE PRODUITS ET DE SERVICES ET CROISSANCE DES CLIENTS PARTICULIERS (en milliers) 1000 900 800 Boursorama. Banque 700 600 500 2005 Assurance- 400 vie sans frais d'entrée 300 200 100 0 2012 Crédits immobiliers 2008 Carte de crédit gratuite 2014 Prévoyance 2013 2011 Money center • Prêts personnels Technologies RWD pour le portail et pour le site transactionnel Regroupement automatique des comptes • Plateforme « Direct Emetteurs >> Pour les warrants et les certificats ■ Ambitions : • 1 500 000 clients en 2020 (> 500 000 à fin 2013) Coefficient d'exploitation entre 55% et 60% d'ici 2020 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source Boursorama NOUVEAUX CLIENTS SUR LE MARCHÉ FRANÇAIS (2009-2013, en milliers) 250 200 150 100 50 ພ Boursorama 0 Boursorama ING Direct B For Bank Fortunéo Monabang Groupama Axa Banque Hello Bank! Source Annonces entreprises SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.127#130NOTRE AMBITION GÉNÉRER UNE CROISSANCE SUPÉRIEURE À NOS PAIRS PAIRS ET UNE RENTABILITÉ DURABLE Développer les relais de croissance pour les clients particuliers -2 Développer les relais de croissance pour les Entreprises ■ Renforcer notre positionnement de banquier principal auprès des ENTREPRISES Développer la BANQUE DE TRANSACTION pour ancrer la relation client et capitaliser sur notre réseau international 3 Poursuivre la transformation de notre dispositif relationnel -4 – Améliorer nos performances financières SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.128#131ENTREPRISES: RENFORCER NOTRE POSITION DE BANQUIER PRINCIPAL ■ Poursuivre le déploiement de notre dispositif unique axé sur la proximité • • • Des agences entreprises à proximité des clients Une direction régionale commune pour maximiser les synergies et les revenus entre les différents marchés Des centres d'affaires offrant des services sur mesure aux grandes entreprises Développer l'expertise et maximiser les synergies UNE ORGANISATION AVEC UNE FORTE ORIENTATION RÉGIONALE - 360 Centres d'affaires et agences avec Conseillers Entreprises ■ 1580 Conseillers et assistants de la relation client dédiés aux entreprises ■ 300 Experts lignes-métiers et conseillés spécialisés • Renforcer l'expertise au niveau régional - 6 Centres d'affaires grandes entreprises • Accompagner le développement des PME via les solutions intégrées de SG Mid Cap Investment Banking Développer les produits Fixed income et de taux, le financement du commerce international, le cash management ▪ 7 Équipes expertes en développement de capital ■ Continuer à attirer de nouveaux clients • 10 000 ouvertures de comptes avec les Entreprises d'ici 2016 (Société Générale) 19 Md EUR montant mobilisé chaque année par Société Générale financer l'économie pour D'ici 2016, une entreprise sur cinq sera cliente de Crédit du Nord #1 SOCIETE GENERALE Mid Cap Corporate & Investment Banking M&A ECM MidCap MidCap #2 EuroPP All bonds Top 3 Financement de LBO TAUX DE BANQUIER PRINCIPAL: 59% EN 2013* • Pourcentage des clients des réseaux Banque de détail en France dont nous sommes le banquier principal Source TNS Sofres, 2013 SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.129#132ENTREPRISES DÉVELOPPER LA BANQUE DE TRANSACTION POUR ANCRER LA RELATION CLIENT Banque de transaction: un dispositif synergétique • Cash management, trade services et affacturage, socles d'une relation client durable PNB de 1,6 Md EUR en 2013 1,4 Md EUR généré en synergie avec le Groupe et directement comptabilisé dans chaque entité (GBIS, IBFS, RBDF) et 0,2 Md EUR comptabilisés dans la ligne- métier GTB Stratégie • • • • Capitaliser sur notre puissant réseau international pour soutenir la croissance des exportations des entreprises de taille moyenne Étoffer l'offre de produits via des investissements informatiques et digitaux Poursuivre les synergies au sein des activités de GTB et avec la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs Consolider notre présence en Asie renforcer l'organisation trade services (priorité aux corridors Asie-Afrique et Asie-Europe), déployer l'expertise en financement de la chaîne d'approvisionnement et en cash management dans toute la région Opportunités de croissance des revenus • Taux de croissance annuel d'environ 6% attendu en 2016 N°1 français du financement du commerce international AL T RAA Services de Cash Managemen NS SA Activités de C Correspondent Banking Services de change associés Internationa BA D.Services NG N Ventilation PNB de GTB (en %) Banque de Financement et d'Investissement Banque de détail et Services Financiers Internationaux 5% 28% Banque de détail en France 67% Source données interne Meilleur prestataire de services de cash management en Europe Reconnu pour la qualité des services de banque de transaction omeader TREASURY SERVICES AWARDS 2013 EUR Meilleur prestataire de trésorerie en Europe DISTINGUISHED PROVIDER 2014 EUR V₁ FImetrix BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.130 SOCIETE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 GENERALE#133NOTRE AMBITION : GÉNÉRER UNE CROISSANCE SUPÉRIEURE À NOS PAIRS ET UNE RENTABILITÉ DURABLE Développer les relais de croissance pour les clients particuliers 2 Développer les relais de croissance pour les Entreprises 3 Poursuivre la transformation de notre dispositif relationnel ■ Accentuer notre leadership sur l'INNOVATION et les services DIGITAUX Adapter notre modèle relationnel en augmentant L'ACCESSIBILITÉ et L'EXPERTISE -4- Améliorer nos performances financières SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.131#134POURSUIVRE LA TRANSFORMATION DU DISPOSITIF RELATIONNEL @ Maintenir le leadership sur l'innovation et le digital Multi-canal Offrir des services à distance pour les opérations quotidiennes et les besoins d'expertise Accessibilité et Expertise A Adapter la proposition de valeur pour la clientèle d'agences Dans le cadre de la plateforme multi-canal, le client choisira son mode d'interaction et bénéficiera de conseils à chaque étape Je reçois une promotion personnalisée Cash-back Mai 2014 Je me renseigne sur le prêt personnel Simulateur dans les applications mobiles Depuis 2008 Je prends rendez-vous avec mon conseiller Prise de rendez-vous sur le site Depuis 2011 sur les app SG Pendant l'entretien, le conseiller contacte un expert par vidéoconférence Expertise visio Depuis 2012 avec Agence Directe Prochainement dans les autres agences Je complète mon dossier à distance et finalise mon prêt Envoi de documents et signature dématérialisée Depuis 2011 chez Société Générale Je suis tenu informé de l'évolution de mon dossier Information par SMS Depuis 2013 chez Crédit du Nord SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.132#135ACCENTUER NOTRE LEADERSHIP SUR L'INNOVATION ET LES SERVICES DIGITAUX Juin 2013 Application mobile pour particuliers et professionnels Crédit du Nord 2012/2013 Outil de gestion du budget Société Générale Octobre 2013 Website adaptatif Boursorama Avril 2014 Application mobile pour professionnels Société Générale DE NOMBREUSES RÉCOMPENSES MYPRIVATE BANKING research 1ère application européenne 2ème application mondiale Recherche MyPrivate Banking, 2013 TRANSFERTS PAR SMS NOVEZ DE L'ARGENT À VOS PROCHES Janvier 2014 Tablette pour les conseillers entreprises en mobilité Crédit du Nord Septembre 2013 payb Société Générale Mai 2014 Offre Cash-back Société Générale QualiWeb MELLEURE RELATION CLENT ONUNE BANQUE&F Meilleure relation client banque en ligne en France N°1 dans la catégorie banque-finance N°2 dans la catégorie banque-finance* BAIN & COMPANY Banque mobile la plus utilisée en France** ON cod DECORA IN PRATET Avril 2013 Crédits personnels 100% en ligne Boursorama 2011/2012 Dem@t'+ signature en ligne pour prêt à la consommation Franfinance SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Le Revenu Le Revenu, 2013 Meilleure banque privée en France * Cocedal Conseil, 2013 **Score 2013 Net PromoterⓇ calculé par Bain & Company Score Net PromoterⓇ et Net PromoterⓇ sont des marques déposées de Bain & Company, Inc., Fred Reichheld et Satmetrix Systems, Inc. BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.133#136ADAPTER LE DISPOSITIF RELATIONNEL POUR RENFORCER L'ACCESSIBILITÉ ET L'EXPERTISE Améliorer notre offre de banque à distance pour les opérations quotidiennes ■ Développer nos centres d'expertise • Déjà opérationnels succession, négociation amiable • En cours de déploiement crédits immobiliers, divorce 40 33 76 60 98 72 55 Adapter le réseau d'agences . Doublement du nombre d'agences sans caisse dans le réseau SG, 60 % des agences sans caisse en 2014 Renforcer le rôle des conseillers de clientèle comme acteurs majeurs de la banque multi-canal EVOLUTION DE NOS RÉSEAUX D'AGENCES X Ouvertures d'agences sur l'année y Fermetures d'agences sur l'année Évolution tendancielle 33 18 224 18 13 7 I 1 1 4 6 6 6 0 7 7 15 28 17 34 40 I 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source données internes SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.134#137NOTRE AMBITION : GÉNÉRER UNE CROISSANCE SUPÉRIEURE À NOS PAIRS ET UNE RENTABILITÉ DURABLE Développer les relais de croissance pour les clients particuliers 2 Développer les relais de croissance pour les Entreprises 3 Poursuivre la transformation de notre dispositif relationnel -4 Améliorer nos performances financières ■ Identifier de nouveaux leviers de PRODUCTIVITÉ pour atténuer le ralentissement de la croissance des revenus ■ Renforcer encore notre DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.135#138POURSUIVRE L'AMÉLIORATION DE NOTRE EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE ☐ Optimisation des back-offices ÉVOLUTION FAVORABLE CONTINUE DU COEF. D'EXPLOITATION • Mutualisation des équipes centrales de traitement des paiements Réduction du nombre de back-offices locaux 75% • Fusions des départements intervenant dans l'éditique, la gestion immobilière, la fiscalité et l'épargne salariale 70% LCL • Optimisation des processus d'achat et logistique 65% 60% • ■ Mutualisation des départements IT et convergence des systèmes d'information Création d'un département informatique commun pour Crédit du Nord et Société Générale Postes de travail communs dans les réseaux Plateforme commune de gestion des paiements et de monétique Amélioration du RBE de 109 M EUR* déjà constatée en 2013 55% CA 50% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source Trapeza RBE PAR AGENT (K EUR par ETP) 80 +10% ■ Poursuivre la transformation • • • S'appuyer sur l'accélération des départs en retraite pour adapter notre organisation Poursuivre les investissements digitaux A moyen terme, envisager la mutualisation des équipes de traitement des opérations entre Crédit du Nord et Société Générale . Adapter le réseau d'agences à la nouvelle organisation multi-canal ■ Atteindre un coef. d'exploitation ≤ 63% * Économies liées au programme Convergence SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 75 175 70 70 65 60 55 Paires 50 Source Trapeza 2010 Paires 2013 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.136#139AMÉLIORATION CONTINUE DU DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE ■ Un marché français de banque de détail moins risqué que les autres marchés européens ▪ Réseaux Banque de détail en France, un portefeuille d'activités plus tourné vers les entreprises : • 51% de notre portefeuille de crédits concerne les Entreprises, les PME et les Professionnels, dont le coût du risque est plus élevé que les clients particuliers COÛT DU RISQUE DES ACTIVITÉS DE BANQUE DE DÉTAIL (en % du RBE) • 59 % de l'encours de crédits concerne des contreparties investment grade UNE PART PLUS IMPORTANTE DU PORTEFEUILLE CONSACRÉE AUX CRÉDITS DE TRÉSORERIE DES ENTREPRISES 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -Italie Espagne GB France Source Trapeza 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Marché ■Crédits de trésorerie Particulier COÛT DU RISQUE PAR MARCHÉ (en pb entre 2010 ET 2013) 76 ■Crédits Habitat 61 ■Crédits d'équipement Sociétés 31 ■Crédits de Trésorerie Sociétés Groupe SG Source Banque de France, données internes SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 Particuliers Professionnels Entreprises Source données internes BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.137#140VERS UNE NORMALISATION DU COÛT DU RISQUE UN DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE RENFORCÉ RATIO DE COUVERTURE NET DES ENCOURS DOUTEUX (en %) ■ Des initiatives pour renforcer la politique de gestion du risque ■ Un taux de provisionnement des encours douteux accru ☐ Une augmentation importante des provisionnements fixes et collectifs 7 73% 74% 71% 72% 6 70% 69% 69% 69% 5 43 11111 2 1 T1 2012 T2 2012 T3 2012 T4 2012 T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 Engagements provisionnables Provisions Provisions Engagements provisionnables Source données internes EN ROUTE VERS UNE NORMALISATION DU COÛT DU RISQUE : 45-50 PB Coût du risque des réseaux Banque de Détail en France (pb et M EUR) 65 66 56 CNR T1 14 de 51 pb 48 pb en moyenne sur 53 2006-2013* 45 1258 1117 33 1011 1022 840 26 24 559 389 317 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Source publications et communications du Groupe Société Générale - Calculs effectués sur les encours de dette * Dont Franfinance, impact + 5 pb sur le coût du risque sur le cycle SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 2013 2014 2015 2016 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.138#141BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE PRINCIPALES CONCLUSIONS ■ Revenus + 1% par an ■ Coef. d'expl.: ≤ 63% OBJECTIFS POUR 2016 ■ Coût du risque : 45-50 pb SOCIETE GENERALE INVESTOR DAY | 13 Mai 2014 ■ Maintenir la satisfaction de nos clients au cœur de nos priorités ■ Accentuer notre leadership sur l'innovation et le digital Répondre aux besoins de nos clients via notre modèle de bancassurance ■ Finaliser le déploiement du nouveau modèle de banque privée ■ Renforcer notre position de banquier principal auprès des entreprises Générer une croissance supérieure à celle de nos pairs et une rentabilité durable BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE P.139#142INVESTOR DAY 2014 P.140